本文選題：上證指數(shù) + CAPM　； 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2013年24期

【摘要】：文章通過運(yùn)用CAPM對(duì)180指數(shù)股票樣本的實(shí)證檢驗(yàn),發(fā)現(xiàn):通過有效的投資組合可以分散部分非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),CAPM基于180指數(shù)的適用性比研究上證A股整個(gè)市場(chǎng)的適用性要強(qiáng),說明180指數(shù)股票的收益與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的正相關(guān)關(guān)系。但是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股票價(jià)格的解釋力有限,非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)的波動(dòng)性中起到了很大的作用。
[Abstract]:By using CAPM to test the stock sample of 180 index, it is found that the applicability of CAPM based on 180 index is better than that of studying the whole market of Shanghai stock market. It shows the positive correlation between the return of 180 index stock and systemic risk. But systemic risk has limited explanation for stock price, and non-systemic risk plays an important role in market volatility.
【作者單位】： 貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)發(fā)展規(guī)劃處;
【基金】：貴州省科技廳軟科學(xué)聯(lián)合基金項(xiàng)目(黔科合體R字[2011]LKC2033號(hào))
【分類號(hào)】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1858192