本文選題：經(jīng)濟(jì)下行期 + 大企業(yè)��； 參考：《上海交通大學(xué)》2015年碩士論文

【摘要】：信用風(fēng)險評級模型是《巴塞爾新資本協(xié)議》中內(nèi)部評級法(IRB)的核心內(nèi)容。銀行利用信用風(fēng)險評級模型對借款人的違約概率實(shí)施預(yù)測,并將結(jié)果運(yùn)用到風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計量和資本監(jiān)管領(lǐng)域,以更好地抵御風(fēng)險。自內(nèi)部評級法在銀行業(yè)實(shí)施以來,盡管世界上爆發(fā)過多次債務(wù)危機(jī),但我國經(jīng)濟(jì)尚未發(fā)生過劇烈波動。從2013年開始,受國內(nèi)國外多重因素的影響,中國經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜程度逐步升高,一些區(qū)域出現(xiàn)了明顯的風(fēng)險征兆,某些企業(yè)(如鋼貿(mào))在銀行的違約個案激增。在此情形下,商業(yè)銀行使用的信用風(fēng)險評級模型開始出現(xiàn)“超期服役”的現(xiàn)象。所謂“超期”是指商業(yè)銀行對歷史違約數(shù)據(jù)的模擬停留在3年甚至更早以前,未將經(jīng)濟(jì)下行周期內(nèi)的企業(yè)違約風(fēng)險特征納入模型的研究和開發(fā)。為了改變這一現(xiàn)狀,本文對2013年初到2014年末銀行企業(yè)客戶的信用風(fēng)險新特征進(jìn)行了重新模擬,對企業(yè)信用違約的主要財務(wù)因素進(jìn)行了再挖掘。本文采取實(shí)證研究的方法,對2013年初到2014年末銀行“正常類”、“違約”客戶的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行因子分析,揭示出銀行企業(yè)客戶在經(jīng)濟(jì)下行周期內(nèi)的信用風(fēng)險特征,總結(jié)出與企業(yè)違約關(guān)系密切的4項(xiàng)財務(wù)因素:資本效率、現(xiàn)金獲取能力、經(jīng)營收益和償債能力。最終在統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)上構(gòu)建了基于多元有序Logit回歸模型的信用風(fēng)險評級模型。模型通過了擬合度檢驗(yàn),總體適配性良好。本文還通過商業(yè)銀行實(shí)際案例,證明了模型具有較好的預(yù)測信度和效度。
[Abstract]:Credit risk rating model is the core content of IRB in Basel New Capital Accord. The bank uses the credit risk rating model to predict the borrower's default probability and applies the results to the measurement of risk-weighted assets and the field of capital supervision in order to resist risks better. Since the implementation of the internal rating law in the banking sector, although there have been many debt crises in the world, China's economy has not yet experienced violent fluctuations. Since 2013, China's economy has grown in complexity due to multiple factors at home and abroad, with clear signs of risk in some regions and a surge in bank defaults by some companies, such as steel trading. In this case, the credit risk rating model used by commercial banks began to appear the phenomenon of "extended service". The so-called "extended period" means that the simulation of historical default data of commercial banks stays at three years or even earlier, and the characteristics of enterprise default risk in the economic downward cycle are not included in the research and development of the model. In order to change this situation, this paper resimulates the new characteristics of credit risk of bank enterprise customers from the beginning of 2013 to the end of 2014, and excavates the main financial factors of enterprise credit default. This paper adopts the method of empirical research, carries on factor analysis to the financial index of bank "normal class" and "default" customer from the beginning of 2013 to the end of 2014, and reveals the characteristics of credit risk of bank enterprise customer in the down-cycle of economy. Four financial factors which are closely related to enterprise default are summarized: capital efficiency, cash acquisition ability, operating income and solvency. Finally, a credit risk rating model based on multivariate ordered Logit regression model is constructed on the basis of statistical analysis. The model has passed the test of fitting degree, and the overall adaptability is good. This paper also proves that the model has good predictive reliability and validity through practical cases of commercial banks.
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.33

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本文編號：1818354