本文選題：VaR + 股市風險��； 參考：《統(tǒng)計與決策》2010年18期

【摘要】：文章以上海和深圳證券交易市場為研究對象,選擇2007年1月4日到2008年12月31日的上證綜指和深證成指的每日收盤價共976個數(shù)據(jù)為樣本,分別采用歷史模擬法和方差-協(xié)方差法這兩種常用的VaR模型對中國股票市場風險進行實證分析,并得出滬、深股市整體風險較大但深市又大于滬市及投資于證券市場組合可以分散投資風險的重要結論。
[Abstract]:Taking Shanghai and Shenzhen stock exchanges as research objects, this paper selects 976 daily closing prices of Shanghai Composite Index and Shenzhen Stock Exchange Composite Index from January 4, 2007 to December 31, 2008. Using historical simulation method and variance-covariance method, two common VaR models are used to analyze the risk of Chinese stock market. The overall risk of Shenzhen stock market is larger than that of Shanghai stock market and the important conclusion that portfolio investment in securities market can diversify investment risk.
【作者單位】： 湖南商學院財政金融學院;
【分類號】：F224;F832.51

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本文編號：1784004