本文選題：羊群行為 + 機(jī)構(gòu)投資者��； 參考：《山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》2010年10期

【摘要】：根據(jù)上證180指數(shù)成分股數(shù)據(jù)和topview投資者日持股數(shù)據(jù),利用橫截面交易量標(biāo)準(zhǔn)差分析了機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者的羊群行為差異。研究表明,機(jī)構(gòu)投資者的羊群行為可能是信息較為充分利用的結(jié)果,個(gè)人投資者的羊群行為則具有更多的非理性因素。
[Abstract]:Based on the data of Shanghai 180 Index and topview investors' daily shareholding data, the herding behavior difference between institutional investors and individual investors is analyzed by using the standard deviation of cross-section trading volume. The research shows that the herding behavior of institutional investors may be the result of making full use of information, while the herd behavior of individual investors has more irrational factors.
【作者單位】： 廈門大學(xué)王亞南經(jīng)濟(jì)研究院;廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：教育部人文社科基金項(xiàng)目“異質(zhì)信念、賣空限制和我國(guó)股市暴漲暴跌機(jī)制研究”(08JA790109)
【分類號(hào)】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1783894