發(fā)布時(shí)間：2018-04-05 23:24

  本文選題：動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)　切入點(diǎn)：差異性　出處：《金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究》2013年05期

【摘要】：為全面揭示風(fēng)險(xiǎn)和有效管理風(fēng)險(xiǎn),針對具有顯著差異的交易所債券市場與銀行間債券市場分別進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)測度,并比較它們的差異性,研究結(jié)果表明:胖尾分布和有偏性成為提高債券市場風(fēng)險(xiǎn)測度準(zhǔn)確性的關(guān)鍵典型事實(shí);2008年國際金融危機(jī)期間債券市場受到危機(jī)的沖擊導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)顯著增大;交易所債券市場、銀行間債券市場風(fēng)險(xiǎn)總體走勢基本一致,但銀行間債券市場的峰值風(fēng)險(xiǎn)顯著高于交易所債券市場的峰值風(fēng)險(xiǎn),而除峰值風(fēng)險(xiǎn)外,交易所債券市場的風(fēng)險(xiǎn)普遍大于銀行間債券市場的風(fēng)險(xiǎn);銀行間債券市場峰值風(fēng)險(xiǎn)一般都滯后于交易所債券市場峰值風(fēng)險(xiǎn)。
[Abstract]:In order to reveal the risk and manage the risk effectively, the dynamic risk measurement of the exchange bond market and the interbank bond market is carried out, and the differences between them are compared.The results show that: fat tail distribution and bias become the key typical facts to improve the accuracy of risk measurement in the bond market; during the international financial crisis in 2008, the risk of bond market increased significantly due to the impact of the crisis; the exchange bond market,The overall trend of interbank bond market risk is basically the same, but the peak risk of interbank bond market is significantly higher than the peak risk of exchange bond market, except peak risk,The risk of the exchange bond market is generally greater than that of the interbank bond market, and the peak risk of the interbank bond market generally lags behind the peak risk of the exchange bond market.
【作者單位】： 西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;成都大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71171025)
【分類號(hào)】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1716967