發(fā)布時(shí)間：2018-04-01 18:53

  本文選題：虛擬資產(chǎn)價(jià)格　切入點(diǎn)：Granger　出處：《改革》2010年11期

【摘要】：對(duì)股票價(jià)格的聯(lián)動(dòng)性和匯率與股價(jià)之間動(dòng)態(tài)關(guān)系,歸納梳理發(fā)現(xiàn):股票價(jià)格的聯(lián)動(dòng)性主要通過(guò)影響投資者心理預(yù)期從而對(duì)其他國(guó)家或地區(qū)的股票市場(chǎng)造成沖擊,相關(guān)文獻(xiàn)在研究方法和結(jié)論方面有所不同;而匯率與股價(jià)之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系更為復(fù)雜,主要取決于貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)之間的互相作用的結(jié)果,相關(guān)文獻(xiàn)在兩者之間是否具有短期因果、長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系和價(jià)格溢出、波動(dòng)溢出效應(yīng)及兩者關(guān)系的影響因素方面存在分歧。
[Abstract]:On the linkage of stock price and the dynamic relationship between exchange rate and stock price, it is found that the linkage of stock price mainly impacts the stock market of other countries or regions by influencing investors' psychological expectation.The relevant literature is different in terms of research methods and conclusions, while the dynamic relationship between exchange rates and stock prices is more complex, depending mainly on the results of the interaction between the money market and the capital market.There are differences on whether there are short-term causality, long-term cointegration relationship and price spillover, volatility spillover effect and the influencing factors between them.
【作者單位】： 南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F224;F831.5

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本文編號(hào)：1696825