本文選題：信用風(fēng)險(xiǎn)　切入點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)資本　出處：《管理評(píng)論》2010年07期

【摘要】：現(xiàn)有的貸款定價(jià)理論通常聚焦于對(duì)貸款預(yù)期損失的測(cè)度,往往忽視了對(duì)經(jīng)濟(jì)資本成本的計(jì)量。經(jīng)濟(jì)資本成本是銀行在貸款定價(jià)時(shí)事前計(jì)提的,為抵御未來不可預(yù)知因素對(duì)貸款造成的非預(yù)期損失。本文參照漸近單因子模型,研究了受系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素影響的違約損失對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的影響,建立了基于信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本測(cè)度的貸款定價(jià)方法,數(shù)值算例表明考慮了違約損失的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)后得到的貸款定價(jià)具有更高的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。
[Abstract]:Existing loan pricing theories usually focus on the measurement of the expected loss of loans, often neglecting the measurement of the cost of economic capital, which banks put forward before the current situation of loan pricing. In order to resist the unexpected loss caused by future unpredictable factors, this paper, referring to the asymptotic single factor model, studies the effect of default loss affected by systemic risk factors on the credit risk economic capital. A loan pricing method based on the economic capital measure of credit risk is established. Numerical examples show that the loan pricing based on the systematic risk of default loss has higher risk sensitivity.
【作者單位】： 招商銀行博士后科研工作站;上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;復(fù)旦大學(xué)金融研究院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(70903012) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究基金項(xiàng)目(09YJC790045)
【分類號(hào)】：F830.5

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 戴國(guó)強(qiáng),吳許均;基于違約概率和違約損失率的貸款定價(jià)研究[J];國(guó)際金融研究;2005年10期

2 詹原瑞;么向華;;利率與違約過程相關(guān)的信用貸款定價(jià)[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2006年03期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 李國(guó)平;黃國(guó)勇;;新巴塞爾資本協(xié)議研究動(dòng)態(tài)[J];東南大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2007年02期

2 李明賢;黎昌貴;周孟亮;李學(xué)文;;農(nóng)村信用社貸款定價(jià)問題研究綜述[J];湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2007年06期

3 李學(xué)文;李明賢;;農(nóng)村信用社貸款定價(jià)中風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的計(jì)量[J];湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2008年06期

4 王天賜;;我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)的理論模型與實(shí)證分析——基于近四年234家公司數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)[J];宏觀經(jīng)濟(jì)研究;2012年03期

5 喬志強(qiáng);;中小商業(yè)銀行的貸款定價(jià)[J];經(jīng)濟(jì)管理;2009年12期

6 毛捷;金雪軍;;巴塞爾新資本協(xié)議與銀行貸款定價(jià)——一個(gè)基于信貸市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的模型[J];經(jīng)濟(jì)科學(xué);2007年05期

7 金雪軍;毛捷;;違約風(fēng)險(xiǎn)與貸款定價(jià):一個(gè)基于期權(quán)方法和軟預(yù)算約束的新模型[J];經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊);2007年04期

8 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院、中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院聯(lián)合課題組;張小彩;肖春海;;金融發(fā)展、農(nóng)村信貸與定價(jià):一個(gè)理論綜述[J];中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報(bào);2009年06期

9 謝妍;;海南省農(nóng)村信用社貸款定價(jià)模式探索[J];農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技;2010年04期

10 付爾泰;;基于資產(chǎn)負(fù)債管理的住房抵押貸款定價(jià)與管理模型[J];內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2012年01期

相關(guān)會(huì)議論文 前1條

1 郭戰(zhàn)琴;;基于無套利均衡的基準(zhǔn)展期貸款定價(jià)研究[A];“中國(guó)視角的風(fēng)險(xiǎn)分析和危機(jī)反應(yīng)”——中國(guó)災(zāi)害防御協(xié)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析專業(yè)委員會(huì)第四屆年會(huì)論文集[C];2010年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 張目;高技術(shù)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素及評(píng)價(jià)方法研究[D];電子科技大學(xué);2010年

2 汪辦興;中國(guó)銀行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)研究[D];復(fù)旦大學(xué);2007年

3 葉立新;巴塞爾新協(xié)議下我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管研究[D];南京理工大學(xué);2006年

4 郭戰(zhàn)琴;基于風(fēng)險(xiǎn)分析的商業(yè)銀行貸款定價(jià)和信貸組合決策研究[D];電子科技大學(xué);2008年

5 么向華;商業(yè)銀行貸款定價(jià)的簡(jiǎn)化型模型研究[D];天津大學(xué);2007年

6 林潔;違約損失率分布特征與量化方法研究[D];廈門大學(xué);2008年

7 陳林;企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)的違約相關(guān)性與信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];電子科技大學(xué);2009年

8 楊繼光;商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本測(cè)度方法及其應(yīng)用研究[D];上海交通大學(xué);2009年

9 顧乾屏;商業(yè)銀行法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)模型研究[D];清華大學(xué);2009年

10 陳光忠;銀行違約損失率研究[D];電子科技大學(xué);2010年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 任軍;汽車金融公司個(gè)人車貸違約風(fēng)險(xiǎn)研究[D];東華大學(xué);2011年

2 劉軍;我國(guó)商業(yè)銀行外幣貸款定價(jià)機(jī)制分析[D];吉林大學(xué);2011年

3 李玲;商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的研究與實(shí)現(xiàn)[D];西南交通大學(xué);2011年

4 操欣;安徽省農(nóng)村資金互助社貸款定價(jià)問題的研究[D];安徽大學(xué);2011年

5 謝純;我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)研究[D];南京師范大學(xué);2011年

6 徐楓;建行麓山支行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];湖南大學(xué);2009年

7 李蕻;商業(yè)銀行抵質(zhì)押品風(fēng)險(xiǎn)緩釋研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

8 戴毅;中國(guó)信用卡透支業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)及度量[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2006年

9 唐為民;利率市場(chǎng)化環(huán)境下我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)探索[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2006年

10 謝鴻杰;我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)研究[D];湘潭大學(xué);2006年

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 于溯源;;基于經(jīng)濟(jì)資本管理的貸款定價(jià)方法[J];大連海事大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2010年05期

2 戴立勇;;商業(yè)銀行貸款定價(jià)中的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)問題初探[J];西部金融;2007年08期

3 彭建剛;黃璽;;基于CreditRisk+模型的零售貸款經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法[J];湘潭大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2011年03期

4 郭英見;;國(guó)有商業(yè)銀行面臨的主要操作風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策[J];學(xué)術(shù)交流;2006年08期

5 謝銓;;基于Copula的信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型及應(yīng)用[J];科學(xué)技術(shù)與工程;2011年17期

6 王艷;段進(jìn)東;;銀行信貸的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)法探析[J];價(jià)值工程;2007年01期

7 劉兵;楊興武;宋博;;信用風(fēng)險(xiǎn)研究的基本要素解析[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)(下半月);2008年11期

8 郭戰(zhàn)琴;周宗放;李建平;;基于聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行貸款定價(jià)研究[J];中國(guó)管理科學(xué);2007年06期

9 孫亮;梁雪春;陳亦新;;基于信用評(píng)分型借貸技術(shù)的小企業(yè)貸款定價(jià)研究[J];金融經(jīng)濟(jì);2011年10期

10 林建華;;中小銀行應(yīng)用管理軟件開展信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本管理應(yīng)注意的問題[J];中國(guó)農(nóng)村金融;2011年11期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 蔣益民;;對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的幾點(diǎn)思考[A];“中國(guó)視角的風(fēng)險(xiǎn)分析和危機(jī)反應(yīng)”——中國(guó)災(zāi)害防御協(xié)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析專業(yè)委員會(huì)第四屆年會(huì)論文集[C];2010年

2 李祝用;王慶松;金笑權(quán);;保險(xiǎn)金融集團(tuán)經(jīng)濟(jì)資本方法應(yīng)用問題研究——基于綜合經(jīng)營(yíng)形勢(shì)下風(fēng)險(xiǎn)管控的視角[A];深化改革，穩(wěn)中求進(jìn)：保險(xiǎn)與社會(huì)保障的視角——北大賽瑟（CCISSR）論壇文集·2012[C];2012年

3 李麗;周宗放;賴娟;楊杰;張紹宗;肖磊;;關(guān)聯(lián)擔(dān)保下母子公司信用風(fēng)險(xiǎn)傳染分析[A];第五屆（2010）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——商務(wù)智能分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2010年

4 中國(guó)建設(shè)銀行總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部課題組;王貴亞;;商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本與經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)管理機(jī)制研究[A];銀行與投資——中國(guó)投資學(xué)會(huì)2005—2006年度獲獎(jiǎng)科研課題選編[C];2005年

5 劉姝威;;信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量與管理[A];Optimization Method, Econophysics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年

6 劉姝威;;信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量與管理[A];Optimization Method, Econophysics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年

7 劉文蕊;張目;周宗放;;基于粗糙集和遺傳算法的企業(yè)集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別[A];“中國(guó)視角的風(fēng)險(xiǎn)分析和危機(jī)反應(yīng)”——中國(guó)災(zāi)害防御協(xié)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析專業(yè)委員會(huì)第四屆年會(huì)論文集[C];2010年

8 王喜平;閆麗瑩;;基于熵權(quán)的電力上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)模糊評(píng)價(jià)[A];第19屆灰色系統(tǒng)全國(guó)會(huì)議論文集[C];2010年

9 楊揚(yáng);周宗放;;基于科層結(jié)構(gòu)的我國(guó)集團(tuán)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究[A];第六屆（2011）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——商務(wù)智能分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2011年

10 詹原瑞;葉鋒;;基于Merton資產(chǎn)定價(jià)模型確定銀行經(jīng)濟(jì)資本[A];西部開發(fā)與系統(tǒng)工程——中國(guó)系統(tǒng)工程學(xué)會(huì)第12屆年會(huì)論文集[C];2002年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 曾憲巖 李宏偉 任亮;風(fēng)險(xiǎn)成本與貸款定價(jià)[N];中國(guó)城鄉(xiāng)金融報(bào);2003年

2 陳忠;商業(yè)銀行貸款定價(jià)的難點(diǎn)與對(duì)策[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào);2007年

3 任國(guó)順 王濤;健全貸款定價(jià)后評(píng)價(jià)機(jī)制[N];中國(guó)城鄉(xiāng)金融報(bào);2006年

4 記者 張毅 通訊員 王力偉;農(nóng)發(fā)行要求進(jìn)一步做好商業(yè)性貸款定價(jià)工作[N];糧油市場(chǎng)報(bào);2006年

5 吳春鋒;做實(shí)縣支行貸款定價(jià)管理[N];中國(guó)城鄉(xiāng)金融報(bào);2011年

6 特華博士后科研工作站 陳忠;貸款定價(jià)在銀行信貸經(jīng)營(yíng)管理中的作用[N];金融時(shí)報(bào);2008年

7 溫躍;淄博農(nóng)信社貸款定價(jià)由“模糊”向“數(shù)字化”轉(zhuǎn)變[N];金融時(shí)報(bào);2007年

8 中國(guó)工商銀行 侯本旗 博士;利率市場(chǎng)化、貸款定價(jià)與信貸流程重整[N];金融時(shí)報(bào);2002年

9 農(nóng)行湖南株洲分行 李照斌;強(qiáng)化貸款定價(jià) 提升贏利能力[N];中國(guó)城鄉(xiāng)金融報(bào);2008年

10 ;對(duì)中小企業(yè)貸款如何定價(jià)？[N];中國(guó)城鄉(xiāng)金融報(bào);2004年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 萬天舒;我國(guó)零售銀行貸款定價(jià)研究[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

2 韓鎮(zhèn);中小銀行風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];天津大學(xué);2010年

3 隋聰;基于最優(yōu)效率的貸款定價(jià)模型研究[D];大連理工大學(xué);2010年

4 楊繼光;商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本測(cè)度方法及其應(yīng)用研究[D];上海交通大學(xué);2009年

5 姜美華;商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

6 陳光忠;銀行違約損失率研究[D];電子科技大學(xué);2010年

7 蔣東明;基于信用評(píng)級(jí)和違約概率的貸款定價(jià)研究[D];天津大學(xué);2005年

8 陳暮紫;我國(guó)不良貸款違約損失率計(jì)量模型研究[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2010年

9 方洪全;國(guó)有商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法及應(yīng)用研究[D];電子科技大學(xué);2004年

10 顧乾屏;商業(yè)銀行法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)模型研究[D];清華大學(xué);2009年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 雷宗懷;商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理研究[D];浙江大學(xué);2006年

2 鐘齊;我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理統(tǒng)計(jì)研究[D];湖南大學(xué);2005年

3 魏帥;我國(guó)商業(yè)銀行貸款客戶盈利分析定價(jià)模型研究[D];北京交通大學(xué);2009年

4 鄧善科;基于內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB）的我國(guó)商業(yè)銀行客戶信息風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量研究[D];浙江理工大學(xué);2010年

5 劉春玲;我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)模式研究[D];四川大學(xué);2007年

6 徐濤;我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)問題研究[D];西南政法大學(xué);2007年

7 羅然然;銀行零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)建模問題研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2005年

8 趙人毓;商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理研究[D];重慶大學(xué);2008年

9 黃大柯;信息不對(duì)稱下的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問題研究[D];華僑大學(xué);2000年

10 鄧小林;經(jīng)濟(jì)資本管理在我國(guó)商業(yè)銀行的應(yīng)用研究[D];廈門大學(xué);2009年

，

本文編號(hào)：1682389