本文選題：股市泡沫　切入點：理論收益率　出處：《財經(jīng)論叢》2010年03期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文根據(jù)我國股市非市場化特點與股權(quán)分置改革影響等問題,在股票市場價格嚴重失真情況下,運用局部多項式核估計方法,擬合了股市理論收益率指標,通過對比股市實際收益率指標顯著性偏離關(guān)系,提出了我國股市的泡沫理論與計量方法。實證顯示:局部多項式核估計能很好地估計股市理論收益率指標,準確計量我國股市泡沫動態(tài)變化情況。
[Abstract]:According to the characteristics of non-marketization of stock market in China and the influence of the reform of split share structure, this paper applies the method of local polynomial kernel estimation to fit the theoretical return index of stock market under the condition of serious distortion of stock market price. By comparing the significant deviation relationship of the real return index of stock market, this paper puts forward the bubble theory and measurement method of stock market in China. The empirical results show that the local polynomial kernel estimation can estimate the theoretical return index of stock market very well. Accurate measurement of China's stock market bubble dynamic changes.
【作者單位】： 浙江財經(jīng)學院數(shù)學與統(tǒng)計學院;浙江財經(jīng)學院金融學院;
【基金】：教育部人文社會科學研究規(guī)劃基金資助項目(08JA790118)
【分類號】：F832.51;F224

【參考文獻】

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本文編號：1630812