本文選題：巨災(zāi)債券　切入點：臺風(fēng)　出處：《預(yù)測》2010年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：我國是世界上遭受自然災(zāi)害損失最嚴(yán)重的國家之一,應(yīng)該充分發(fā)揮保險業(yè)分散巨災(zāi)風(fēng)險和補(bǔ)償經(jīng)濟(jì)損失的作用。巨災(zāi)債券作為國外保險發(fā)達(dá)市場的一項金融創(chuàng)新產(chǎn)品,成功地提高了保險公司對巨災(zāi)風(fēng)險的承保能力。本文利用非壽險精算技術(shù),對我國1990年來損失在1億元以上的臺風(fēng)損失以及次數(shù)分布進(jìn)行擬合,確定我國每年臺風(fēng)發(fā)生的總損失服從復(fù)合泊松—伽瑪分布的聚合損失分布模型。隨后結(jié)合無套利BDT利率期限結(jié)構(gòu)模型以及轉(zhuǎn)移概率參數(shù),來匹配未來利率的變化過程,建立了我國巨災(zāi)債券短期利率離散形式的動態(tài)變化模型。在此基礎(chǔ)上,完成了我國到期保證償還型臺風(fēng)巨災(zāi)債券設(shè)計的定價研究。
[Abstract]:China is one of the countries that suffer the most serious losses from natural disasters in the world, and should give full play to the role of insurance industry in dispersing catastrophe risks and compensating for economic losses. Catastrophe bonds are regarded as a financial innovation product in developed foreign insurance markets. The insurance company's ability to insure against catastrophe risk has been improved successfully. This paper uses the non-life insurance actuarial technology to fit the typhoon loss and the frequency distribution which have lost more than 100 million yuan since 1990 in our country. This paper determines the aggregate loss distribution model of the annual typhoon in China from the compound Poisson Gamma distribution, and then combines the term structure model of the no-arbitrage BDT interest rate and the parameters of the transfer probability to match the change process of the future interest rate. The dynamic model of the discrete form of short-term interest rate of catastrophe bonds in China is established, and the pricing research on the design of typhoon catastrophe bonds with maturing guarantee is completed on the basis of this model.
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國家社會科學(xué)基金資助項目(09CJY091) 教育部人文社會科學(xué)基金資助項目(07JC790064)
【分類號】：F822;F842;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1627109