本文選題：企業(yè)債利差　切入點：分位數回歸　出處：《北京化工大學學報(自然科學版)》2013年06期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：將非參數GARCH模型的方差方程取對數變換后所得的模型用于估計企業(yè)債利差波動率。針對模型誤差的非對稱性,利用更為穩(wěn)健的分位數回歸方法估計改進后的非參數可加GARCH模型。實證分析結果表明,改進后的模型對波動率的估計更為有效;分位數回歸方法比最小二乘回歸方法能更有效的克服模型誤差的非正態(tài)影響,對異常值的敏感程度更低,是一種非常穩(wěn)健的估計方法。
[Abstract]:The model obtained by logarithmic transformation of the variance equation of nonparametric GARCH model is used to estimate the volatility of corporate bond interest margin. The improved nonparametric additive GARCH model is estimated by using a more robust quantile regression method. The empirical results show that the improved model is more effective for volatility estimation. The quantile regression method is more effective than the least square method to overcome the non-normal effect of model error and is less sensitive to the outliers. It is a very robust estimation method.
【作者單位】： 北京化工大學理學院;
【基金】：國家自然科學基金(11101014/71171012)
【分類號】：F224;F830

【參考文獻】

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【二級參考文獻】

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本文編號：1617484