本文選題：SHIBOR　切入點(diǎn)：格蘭杰因果檢驗(yàn)　出處：《上海金融》2010年10期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文以金融危機(jī)為分界點(diǎn),選取2007-2010年的數(shù)據(jù),研究了Shibor與上證指數(shù)之間的波動(dòng)溢出效應(yīng)及背后所體現(xiàn)的貨幣政策邏輯含義。研究結(jié)果表明:金融危機(jī)后,Shibor與上證指數(shù)的波動(dòng)溢出效應(yīng)逐漸增強(qiáng)。政策含義是:shibor發(fā)展較快,已經(jīng)具備了基準(zhǔn)利率的功能,這為上海建設(shè)國(guó)際金融中心和人民幣國(guó)際化奠定了基礎(chǔ);管理層可以利用shibor與上海指數(shù)的內(nèi)在邏輯關(guān)系,改善和提高貨幣政策調(diào)控效果。
[Abstract]:Taking the financial crisis as the boundary point, this paper selects the data from 2007-2010. This paper studies the volatility spillover effect between Shibor and Shanghai Stock Exchange Index and the implication of monetary policy logic behind it. The results show that the volatility spillover effect between Shibor and Shanghai Stock Exchange Index increases gradually after the financial crisis. It has the function of benchmark interest rate, which lays the foundation for Shanghai to build an international financial center and internationalize the RMB. The management can make use of the inherent logical relationship between shibor and Shanghai index to improve and enhance the effect of monetary policy regulation.
【作者單位】： 上海國(guó)際集團(tuán);
【分類號(hào)】：F224;F832.51;F822.0

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1599394