本文選題：外匯儲備　切入點：匯率風(fēng)險　出處：《華東師范大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版)》2010年05期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：匯率風(fēng)險是我國外匯儲備面臨的最主要的風(fēng)險形式之一。為了滿足外匯儲備經(jīng)營管理的需要,在應(yīng)用風(fēng)險價值(Value at Risk,VaR)理論度量我國外匯儲備整體匯率風(fēng)險的基礎(chǔ)上,還應(yīng)當(dāng)研究外匯儲備匯率風(fēng)險的內(nèi)部構(gòu)成、某一項貨幣類資產(chǎn)對外匯儲備匯率風(fēng)險的邊際貢獻,以及新增加某種儲備貨幣類資產(chǎn)對外匯儲備整體風(fēng)險的影響。據(jù)此所進行的實證研究結(jié)果表明:(1)在極端市場條件下我國外匯儲備面臨的匯率風(fēng)險遠(yuǎn)大于正常市場條件下的風(fēng)險;(2)歐元和英鎊類別資產(chǎn)具有更大的邊際風(fēng)險,在我國外匯儲備整體匯率風(fēng)險中占有較大的比重;(3)在我國外匯儲備中少量配置其他幣種資產(chǎn),不能顯著降低儲備的整體的匯率風(fēng)險。
[Abstract]:Exchange rate risk is one of the most important forms of risk in China's foreign exchange reserves. In order to meet the needs of foreign exchange reserve management, the paper measures the overall exchange rate risk of China's foreign exchange reserves on the basis of applying the theory of risk value at risk at VaR. We should also study the internal composition of exchange rate risk in foreign exchange reserves, and the marginal contribution of certain currency assets to the exchange rate risk of foreign exchange reserves. The empirical results show that the exchange rate risk of China's foreign exchange reserves is much higher than that of the normal market under extreme market conditions. The risk under conditions is that euro and sterling class assets have greater marginal risk, In the whole exchange rate risk of our country's foreign exchange reserve, we can't reduce the whole exchange rate risk of our country's foreign exchange reserve by allocating a small amount of other currency assets in our country's foreign exchange reserve.
【作者單位】： 華東師范大學(xué)國際金融與風(fēng)險管理研究中心;
【基金】：教育部哲學(xué)社會科學(xué)青年基金項目(07JC790058)的階段性成果
【分類號】：F832.6

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 胡海鵬,方兆本;投資組合VaR及其分解[J];中國管理科學(xué);2003年03期

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 余明江;我國金融風(fēng)險測度方法與控制模型研究[J];安徽工業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2004年04期

2 翟東升,袁寧;我國股市風(fēng)險測算方法研究[J];北京工業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2001年03期

3 孟海亮;VaR在我國證券投資基金評價中的應(yīng)用[J];北京工業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2004年04期

4 郭志鋼,張晶,朱小梅,潘昱;概率準(zhǔn)則意義下基于VaR的證券組合模型遺傳算法優(yōu)化仿真[J];北京聯(lián)合大學(xué)學(xué)報;2005年03期

5 陳銳剛,楊國孝;基于分形市場假設(shè)下的VaR計算[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2003年01期

6 王春紅,曹興華;VaR方法在國債利率風(fēng)險管理中的應(yīng)用[J];商業(yè)研究;2004年01期

7 侯麗英;VaR風(fēng)險控制在采購策略研究中的應(yīng)用[J];商業(yè)研究;2004年05期

8 陳學(xué)華,楊輝耀,唐珂;VaR RAROC與投資組合問題探討[J];商業(yè)研究;2004年06期

9 路楊,黃娜;期權(quán)定價理論在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中的應(yīng)用[J];商業(yè)研究;2004年06期

10 張波,李綱,倪娜;SV模型在我國股市風(fēng)險度量中的應(yīng)用[J];商業(yè)研究;2004年19期

相關(guān)會議論文 前1條

1 張小艷;孫愛軍;;小麥期貨風(fēng)險監(jiān)控模型實證研究[A];第九屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2007年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 郭懷英;行為金融學(xué)分析與證券市場風(fēng)險控制[D];中國社會科學(xué)院研究生院;2002年

2 吳啟芳;證券投資基金績效評估方法研究及實證分析[D];湖南大學(xué);2002年

3 樊智;分形市場理論與金融波動持續(xù)性研究[D];天津大學(xué);2003年

4 韓其恒;穩(wěn)定分布及投資組合研究[D];天津大學(xué);2003年

5 楊艷萍;創(chuàng)業(yè)投資的風(fēng)險分析與風(fēng)險控制研究[D];武漢理工大學(xué);2003年

6 魏世振　;面向過程波動的質(zhì)量測定與改進方法及其應(yīng)用研究[D];南京理工大學(xué);2003年

7 劉福斌;基于風(fēng)險的電力系統(tǒng)安全評估、決策和市場運作[D];東南大學(xué);2003年

8 林江輝;我國上市公司盈余預(yù)告披露研究[D];廈門大學(xué);2003年

9 賈超;基于可靠度的結(jié)構(gòu)風(fēng)險分析及其在南水北調(diào)工程中的應(yīng)用研究[D];河海大學(xué);2003年

10 甘正在;農(nóng)產(chǎn)品期貨市場經(jīng)濟功能分析[D];中國社會科學(xué)院研究生院;2003年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 洪如明;我國證券市場非線性特征實證研究[D];廈門大學(xué);2001年

2 張海軍;金融風(fēng)險的度量方法及其在我國的應(yīng)用研究[D];廣西大學(xué);2002年

3 譚政勛;資產(chǎn)證券化的金融風(fēng)險管理研究[D];湖南大學(xué);2002年

4 劉湘云;網(wǎng)上支付系統(tǒng)風(fēng)險的定量分析與管理模式研究[D];暨南大學(xué);2002年

5 周浩;股指期貨風(fēng)險及其管理研究[D];暨南大學(xué);2002年

6 歐t，

本文編號：1574768