本文選題：融券業(yè)務(wù)　切入點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避　出處：《企業(yè)經(jīng)濟(jì)》2010年08期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：隨著2010年4月我國(guó)推出融資融券和股指期貨業(yè)務(wù),中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展又進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)期。在看到融資融券給券商帶來收益的同時(shí),我們也應(yīng)該看到其中的風(fēng)險(xiǎn),尤其是融券業(yè)務(wù)會(huì)使券商面臨融出證券價(jià)格單邊下跌而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。本文利用雙變量自回歸模型(B-VAR),采用2006年10月30日我國(guó)開始股指期貨仿真交易以來的數(shù)據(jù),結(jié)合同時(shí)期上證50的數(shù)據(jù),分析券商在牛市和熊市以及全樣本數(shù)據(jù)期間利用股指期貨規(guī)避融券風(fēng)險(xiǎn)的策略。
[Abstract]:With the introduction of margin financing and stock index futures business in April 2010, the development of Chinese capital market has entered a new period. In particular, margin trading will make securities companies face the risk of losses caused by unilateral decline of securities prices. In this paper, we use the bivariate autoregressive model (B-VARA) to use the data obtained from the stock index futures simulation trading in China since October 30th 2006, when we started the stock index futures simulation trading in China. Based on the data of SSE 50 in the same period, this paper analyzes the strategies of securities firms using stock index futures to avoid margin risk during bull market, bear market and full sample data.
【作者單位】： 上海遠(yuǎn)程教育集團(tuán)金融與會(huì)計(jì)系;
【分類號(hào)】：F832.51

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本文編號(hào)：1567119