本文關(guān)鍵詞： 高頻交易 最優(yōu)執(zhí)行模型 流動(dòng)性 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)　出處：《經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)》2013年02期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：高頻交易是最近金融行業(yè)非常熱門的話題,如何在中國金融市場(chǎng)上實(shí)施高頻交易更是備受大家關(guān)注。本文將介紹高頻交易的一個(gè)非常重要組成部分——最優(yōu)執(zhí)行策略研究。本文首先剖析了最優(yōu)執(zhí)行策略的本質(zhì),即流動(dòng)性或者流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。然后基于此思想將最優(yōu)執(zhí)行策略模型劃分為三代,并詳細(xì)分析了三代模型之間的區(qū)別和聯(lián)系。本文對(duì)最優(yōu)執(zhí)行策略模型發(fā)展歷程的總結(jié),既有利于激發(fā)未來的研究,又為中國高頻交易的實(shí)施提供了實(shí)踐啟發(fā)。
[Abstract]:High-frequency trading has been a hot topic in the financial industry recently. How to implement high frequency trading in Chinese financial market is of great concern. This paper will introduce the research of optimal execution strategy, which is a very important part of high frequency trading. Firstly, this paper analyzes the essence of optimal execution strategy. Based on this idea, the optimal execution strategy model is divided into three generations, and the difference and relation between the three generation models are analyzed in detail. It not only stimulates the future research, but also provides practical inspiration for the implementation of high frequency trading in China.
【作者單位】： 華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F832.5;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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7 劉海龍,仲黎明,吳沖鋒;開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)控制[J];控制與決策;2003年02期

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