本文關(guān)鍵詞： 概率分布設(shè)定風(fēng)險(xiǎn) VaR 正態(tài)分布 Delta-Gamma-Cornish-Fisher擴(kuò)展模型　出處：《統(tǒng)計(jì)研究》2010年10期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中,金融風(fēng)險(xiǎn)的事先判斷具有極其重要的意義,然而金融機(jī)構(gòu)金融決策事前支持技術(shù)的缺陷常常被忽略,在金融投資收益率概率分布估計(jì)方法尚未建立以前,將樣本數(shù)據(jù)特征納入風(fēng)險(xiǎn)度量的計(jì)算則不失為一種改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)判斷的有效途徑。本文選擇度量金融風(fēng)險(xiǎn)的主流方法—VaR技術(shù)來討論概率分布設(shè)定風(fēng)險(xiǎn),探討依據(jù)數(shù)據(jù)特征改進(jìn)和擴(kuò)展VaR計(jì)算方法,通過對Delta-正態(tài)方法與Delta-Gamma-Cornish-Fisher擴(kuò)展方法估計(jì)VaR值的比較,從實(shí)證分析角度論證了擴(kuò)展方法在VaR估計(jì)中的有效性與穩(wěn)健性。
[Abstract]:In financial risk management, it is very important to judge the financial risk in advance. However, the defects of financial decision support technology in financial institutions are often ignored. Before the establishment of the method of estimating the probability distribution of financial return rate, the method of estimating the rate of return on financial investment has not been established. It is an effective way to improve risk judgment by incorporating sample data features into the calculation of risk measurement. In this paper, we choose the mainstream method of financial risk measurement-VaR technology to discuss probability distribution risk setting. This paper discusses how to improve and extend the VaR calculation method based on the data characteristics. By comparing the Delta-normal method with the Delta-Gamma-Cornish-Fisher extension method, the validity and robustness of the extended method in VaR estimation are demonstrated from the point of view of empirical analysis.
【作者單位】： 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)研究中心;內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)學(xué)院統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院;天津財(cái)經(jīng)大學(xué);
【基金】：國家社科基金項(xiàng)目“不確定性、概率分布設(shè)定錯(cuò)誤與風(fēng)險(xiǎn)管理方法研究”(項(xiàng)目批準(zhǔn)號09BTJ008)的資助
【分類號】：F830;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1509207