本文關鍵詞： 概率權重函數(shù) 隨機占優(yōu) 開放式基金　出處：《中國管理科學》2013年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：傳統(tǒng)的開放式基金評級方法存在兩個缺陷,首先是忽視了現(xiàn)實中投資者是如何做決策的,假定投資者對利益和損失的主觀態(tài)度相同;其次是忽略了現(xiàn)實的樣本性質(zhì),假定隨機收益的樣本達到漸近正態(tài)的規(guī)模。通過期望效用的高階泰勒序列展開建立超額收益的高階矩和效用函數(shù)的關系,以高階矩為約束條件估計樣本的經(jīng)驗概率,再對經(jīng)驗概率進行決策權重調(diào)整。在此基礎上,通過擴展夏普比和應用隨機占優(yōu)準則進行基金評級,并對645種開放式基金進行了案例分析。
[Abstract]:There are two defects in the traditional open-end fund rating method: firstly, it ignores how investors make decisions in reality, assuming that investors have the same subjective attitude towards benefits and losses; secondly, neglecting the sample nature of reality. Assuming that the samples of random returns reach the scale of asymptotic normality, the relationship between the higher order moments of excess returns and the utility function is established by the expansion of higher order Taylor series of expected utility, and the empirical probability of samples is estimated with higher order moments as constraints. On the basis of the decision weight adjustment of empirical probability, 645 kinds of open-end funds are analyzed by extending Sharp ratio and applying random dominant criteria to fund rating.
【作者單位】： 北京師范大學珠海分校;
【基金】：國家社會科學基金資助項目(12CGL017)
【分類號】：F224;F830

【參考文獻】

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【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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【相似文獻】

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3 周s，

本文編號：1502650