本文關(guān)鍵詞： 上證綜合指數(shù) 非對稱ARCH模型族 杠桿效應(yīng)　出處：《統(tǒng)計與決策》2010年14期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章對上證綜合指數(shù)的異方差進(jìn)行了分析,發(fā)現(xiàn)呈現(xiàn)顯著的"聚集"現(xiàn)象,說明存在ARCH效應(yīng);通過非對稱ARCH模型族擬合對比分析,非對稱CARCH模型能更有效捕捉我國股票市場的暫時的非對稱效應(yīng),且負(fù)面信息沖擊比正面信息沖擊帶來的波動更大;同時該模型中的長期波動率表明,波動率收斂于穩(wěn)態(tài)的速度更快。
[Abstract]:The variance of the Shanghai composite index was analyzed, found that there is a significant "aggregation" phenomenon, indicating the existence of ARCH effect; through the asymmetric ARCH model fitting analysis, asymmetric CARCH model can effectively capture the stock market of our country for non symmetrical effect, and the negative impact of information than the positive impact of information the more volatile; at the same time the volatility model of the long-term rate suggests that volatility converges to faster.

【作者單位】： 中南財經(jīng)政法大學(xué)新華金融保險學(xué)院;
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1493903