本文關(guān)鍵詞： 在險(xiǎn)價(jià)值(VaR) EGARCH 對稱的廣義雙曲線分布(SGHD) 正態(tài)分布 上證指數(shù) 深證指數(shù) 模型 證券組合 參數(shù)估計(jì) 對數(shù)收益率　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2010年09期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章在基于對稱的廣義雙曲線分布計(jì)算VaR時(shí)與EGARCH模型結(jié)合在一起。在考慮收益的波動(dòng)性的同時(shí),對VaR殘差的正態(tài)分布、t、GED、SGHD分布假設(shè)進(jìn)行了比較研究,實(shí)證結(jié)果顯示與正態(tài)分布、t、GED分布的結(jié)果進(jìn)行了對比。SGHD能較好地?cái)M合波動(dòng),準(zhǔn)確估計(jì)和把握風(fēng)險(xiǎn)。
[Abstract]:In this paper, VaR is calculated based on symmetric generalized hyperbolic distribution, which is combined with the EGARCH model. The normal distribution of VaR residuals is considered at the same time as the volatility of returns. The empirical results show that compared with the results of normal distribution, SGHD can fit the fluctuation and accurately estimate and grasp the risk.
【作者單位】： 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;
【分類號】：F224.9;F830.91
【正文快照】： 1VaR的基本理論在值風(fēng)險(xiǎn)VaR由于其測量的綜合性,目前已成為證券市場風(fēng)險(xiǎn)測量的主流方法。它的定義可表述為“在一定置信度下將來一定持有期內(nèi)的最大損失”。也即是在將來的某個(gè)時(shí)期,有1-α的可能性下,最大的損失值。[1]用數(shù)學(xué)表示如下,設(shè)ω0為某證券的期初價(jià)值,ω為該證券組

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