本文關鍵詞： 股票市場 債券市場 波動傳導 脈沖響應 時滯　出處：《統(tǒng)計與決策》2010年13期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章通過建立股票市場與債券市場間的向量自回歸模型,利用脈沖響應函數(shù)分析我國股票市場和債券市場之間波動傳導的時滯,并依據金融危機這個突發(fā)事件,將樣本區(qū)間劃分為兩個階段,從波動傳導的時滯以及強度對比分析危機前后兩市場間的聯(lián)動關系。
[Abstract]:By establishing a vector autoregressive model between stock market and bond market, this paper uses impulse response function to analyze the time delay of fluctuation conduction between stock market and bond market in China, and according to the sudden event of financial crisis. The sample interval is divided into two stages, and the linkage between the two markets before and after the crisis is analyzed by comparing the time delay and the intensity of the wave conduction.
【作者單位】： 中南財經政法大學統(tǒng)計與數(shù)學學院;
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 近年來,股票市場與債券市場,作為金融市場的核心組成部分,流動充分,價格發(fā)現(xiàn)機制也比較完善,并且在一個資本自由流動、信息比較充分的金融市場里,兩者應當是相互參照定價的。換句話說,股票市場與債券市場之間應該具有比較顯著的聯(lián)動性。在金融市場快速融合發(fā)展的今天,股票市

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