本文關(guān)鍵詞：GARCH模型的蒙特卡羅模擬方法及應(yīng)用　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2010年23期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：文章以長江電力(600900)股票和長電CWB1(580007)權(quán)證為例進(jìn)行了實(shí)證研究分析,結(jié)合GARCH模型與蒙特卡羅模擬方法,利用Eviews和R語言對長電CWB1權(quán)證進(jìn)行了數(shù)值方法的定價(jià)。實(shí)證結(jié)果顯示出了金融時(shí)間序列的GARCH模型特性,并且蒙特卡羅方法定價(jià)與實(shí)際價(jià)格偏差較小,證實(shí)了該方法在期權(quán)定價(jià)中的有效性。
[Abstract]:In this paper , we have carried out the empirical research and analysis on the stock of the Changjiang Electricity ( 600900 ) and the Long Electricity CWB1 ( 5807 ) as an example . Based on the Eviews and the R language , the paper gives the pricing of the numerical method for the CWB1 warrants . The empirical results show that this method is effective in the pricing of options .

【作者單位】： 暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院統(tǒng)計(jì)學(xué)系;
【分類號】：F224;F830.9
【正文快照】： 0引言在眾多的金融衍生物當(dāng)中,期權(quán)是一種重要的基礎(chǔ)性衍生產(chǎn)品,如何準(zhǔn)確地為期權(quán)定價(jià)一直是眾多學(xué)者研究的重要課題。期權(quán)定價(jià)的經(jīng)典模型是Black-Scholes模型,該模型需要先估計(jì)標(biāo)的股票收益的波動(dòng)率,一般采取歷史波動(dòng)率法,但是完全市場與波動(dòng)率固定不變的假設(shè)與實(shí)際市場并不

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本文編號：1435080