本文關鍵詞：GARCH模型的蒙特卡羅模擬方法及應用　出處：《統(tǒng)計與決策》2010年23期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：文章以長江電力(600900)股票和長電CWB1(580007)權證為例進行了實證研究分析,結合GARCH模型與蒙特卡羅模擬方法,利用Eviews和R語言對長電CWB1權證進行了數(shù)值方法的定價。實證結果顯示出了金融時間序列的GARCH模型特性,并且蒙特卡羅方法定價與實際價格偏差較小,證實了該方法在期權定價中的有效性。
[Abstract]:In this paper , we have carried out the empirical research and analysis on the stock of the Changjiang Electricity ( 600900 ) and the Long Electricity CWB1 ( 5807 ) as an example . Based on the Eviews and the R language , the paper gives the pricing of the numerical method for the CWB1 warrants . The empirical results show that this method is effective in the pricing of options .

【作者單位】： 暨南大學經(jīng)濟學院統(tǒng)計學系;
【分類號】：F224;F830.9
【正文快照】： 0引言在眾多的金融衍生物當中,期權是一種重要的基礎性衍生產品,如何準確地為期權定價一直是眾多學者研究的重要課題。期權定價的經(jīng)典模型是Black-Scholes模型,該模型需要先估計標的股票收益的波動率,一般采取歷史波動率法,但是完全市場與波動率固定不變的假設與實際市場并不

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本文編號：1435080