本文關鍵詞：金融市場風險測度方法研究評述　出處：《中國地質大學學報(社會科學版)》2010年04期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：要想保持金融市場的健康平穩(wěn)運行,進而保證國民經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長,則必須依靠全面和有效的金融風險管理工作。而金融風險管理取得成效的前提條件則是對市場風險狀況的準確測度(Measure-ment)。金融市場風險(Market Risk)是指由于金融市場因素(如利率、匯率、股價以及商品價格等)的波動而導致金融資產(chǎn)價值發(fā)生變化的風險。本文主要針對金融市場風險測度理論的相關假說、測度方法和主流模型進行綜述,并對其所面臨的嚴峻挑戰(zhàn)展開評述,進一步提出了金融市場中不斷涌現(xiàn)的各類典型事實(Stylized Facts)對市場風險測度研究的重大啟示。
[Abstract]:To maintain the healthy and smooth operation of the financial market, and thus ensure the sustained and stable growth of the national economy. Financial risk management must rely on comprehensive and effective financial risk management, and the precondition for the effectiveness of financial risk management is the accurate measurement of market risk situation. Market risk refers to financial market factors (such as interest rates). The fluctuation of exchange rate, stock price and commodity price causes the risk of the change of financial asset value. This paper summarizes the related hypothesis, measurement method and mainstream model of financial market risk measurement theory. It also reviews the severe challenges it faces, and further puts forward the important enlightenment of various typical facts emerging in the financial market, such as Stylized faces, to the study of market risk measurement.
【作者單位】： 西南交通大學經(jīng)濟管理學院;
【基金】：國家自然科學基金(70501025,70771097,70771095) 教育部新世紀優(yōu)秀人才支持計劃(NCET-08-0826);教育部長江學者和創(chuàng)新團隊發(fā)展計劃項目(IRT0860) 中央高�；究蒲袠I(yè)務費專項資金資助項目(SWJTU09ZT32,SWJTU09CX088)
【分類號】：F224;F830.9
【正文快照】： 保持金融市場這樣一個復雜系統(tǒng)的健康平穩(wěn)運行則是一個國家甚至是全球經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長的重要前提。在過去短短的十多年間,爆發(fā)了幾次震驚世界的大規(guī)模金融危機,如1987年美國的“黑色星期一”大股災、1990年的日本股市危機、1992年的歐洲貨幣危機、1994-1995年的墨西哥比索危

【參考文獻】

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本文編號：1422337