本文關(guān)鍵詞：基于最小一乘準則下利率期限結(jié)構(gòu)擬合中的節(jié)點選擇　出處：《系統(tǒng)管理學(xué)報》2010年04期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 期限結(jié)構(gòu) 三次樣條函數(shù) 節(jié)點選擇 最小一乘準則

【摘要】：將穩(wěn)健的最小一乘準則引入到三次樣條函數(shù)中,利用最小一乘準則下的變量選擇方法確定樣條函數(shù)節(jié)點的數(shù)量和位置,從而構(gòu)建模型,擬合上海證券交易所交易的國債利率期限結(jié)構(gòu)。樣本外預(yù)測結(jié)果顯示,與傳統(tǒng)的方法相比,新方法可以有效地增加估計的穩(wěn)健性,提高預(yù)測的精度,增強期限結(jié)構(gòu)定價的準確度。
[Abstract]:The robust minimum one-multiplication criterion is introduced into cubic spline function, and the number and position of spline function nodes are determined by the variable selection method under the least one multiplication criterion, and the model is constructed. The results show that compared with the traditional method, the new method can effectively increase the robustness of the estimation and improve the accuracy of the prediction. Enhance the accuracy of term structure pricing.
【作者單位】： 中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)統(tǒng)計與金融系;
【分類號】：F224;F820
【正文快照】： 利率期限結(jié)構(gòu)是描述在某一時點上,在相同風(fēng)險水平下,零息票債券的利率(即到期收益率)與到期期限之間的關(guān)系,或者說是理論上的無風(fēng)險零息債券的利率曲線。它反映了時間因素對利率的影響,是整個金融體系的基準。因此,對利率期限結(jié)構(gòu)問題的研究一直是金融領(lǐng)域的一個基本課題。早

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前7條

1 吳丹,謝赤;利率期限結(jié)構(gòu)的樣條估計模型及其實證研究[J];系統(tǒng)工程;2005年01期

2 王曉芳,劉鳳根,韓龍;基于三次樣條函數(shù)的中國國債利率期限結(jié)構(gòu)曲線構(gòu)造[J];系統(tǒng)工程;2005年06期

3 傅曼麗,董榮杰,屠梅曾;國債利率期限結(jié)構(gòu)模型的實證比較[J];系統(tǒng)工程;2005年08期

4 蕭楠;程希駿;;抗差樣條模型對我國國債利率期限結(jié)構(gòu)的建模與實證[J];系統(tǒng)工程;2007年06期

5 郭多祚;劉琳琳;;三次多項式樣條函數(shù)在國債利率期限結(jié)構(gòu)研究中的應(yīng)用[J];內(nèi)蒙古財經(jīng)學(xué)院學(xué)報;2006年04期

6 程希駿;蕭楠;;基于穩(wěn)健估計的樣條函數(shù)法對國債利率期限結(jié)構(gòu)的擬合[J];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)學(xué)報;2006年12期

7 李明煜;郭偉;;基于多項式樣條法的國債利率期限結(jié)構(gòu)分析[J];中南財經(jīng)政法大學(xué)研究生學(xué)報;2006年04期

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 李晗虹;吳啟權(quán);;我國國債市場利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)期假說研究[J];財會月刊;2008年08期

2 王鑄銘;高沛星;;基于參數(shù)模型的國債市場利率曲線的估計[J];財經(jīng)理論與實踐;2009年04期

3 仝曉燕;程希駿;;基于B樣條對國債利率期限結(jié)構(gòu)的實證研究[J];系統(tǒng)工程;2007年03期

4 蕭楠;程希駿;;抗差樣條模型對我國國債利率期限結(jié)構(gòu)的建模與實證[J];系統(tǒng)工程;2007年06期

5 孫增獻;程希駿;馬利軍;劉杰;;基于分位數(shù)回歸的樣條函數(shù)法擬合國債利率期限結(jié)構(gòu)[J];系統(tǒng)工程;2008年11期

6 白小瑩;周榮喜;楊豐梅;;基于遺傳算法的多項式樣條函數(shù)利率期限結(jié)構(gòu)模型[J];系統(tǒng)工程;2009年07期

7 蔣涌;;金融危機沖擊下的中國國債利率期限結(jié)構(gòu)分析[J];國際經(jīng)貿(mào)探索;2009年08期

8 任姝儀;楊豐梅;周榮喜;;中國國債利率期限結(jié)構(gòu)Nelson-Siegel族模型實證比較[J];系統(tǒng)工程;2011年10期

9 徐應(yīng)物;;四次B-樣條法構(gòu)造國債收益率曲線[J];合肥工業(yè)大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2006年05期

10 陳震;王奕俊;;固定收益平臺報價與國債收益率曲線實證研究[J];上海經(jīng)濟研究;2009年09期

相關(guān)會議論文 前1條

1 何晨;張強;;我國利率期限結(jié)構(gòu)擬合估計[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會論文集[C];2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 張蕊;中國債券市場流動性問題研究[D];天津大學(xué);2010年

2 蘇云鵬;利率期限結(jié)構(gòu)理論、模型及應(yīng)用研究[D];天津大學(xué);2010年

3 陳暉;利率期限結(jié)構(gòu)的最優(yōu)估計及其應(yīng)用研究[D];湖南大學(xué);2006年

4 吳丹;支持貨幣政策的利率期限結(jié)構(gòu)模型及其應(yīng)用研究[D];湖南大學(xué);2007年

5 唐革榕;我國利率期限結(jié)構(gòu)的靜態(tài)擬合實證研究[D];廈門大學(xué);2006年

6 張忠永;中國上市公司股權(quán)再融資中的定價理論與實證研究[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2007年

7 樊勝;利率市場化進程中商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理[D];西南財經(jīng)大學(xué);2007年

8 張麗娟;我國銀行間貨幣市場利率研究[D];復(fù)旦大學(xué);2007年

9 郭紅兵;我國基準收益率曲線的構(gòu)建及其貨幣政策關(guān)聯(lián)性研究[D];暨南大學(xué);2008年

10 吳啟權(quán);動態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)及其在衍生品定價中應(yīng)用研究[D];天津大學(xué);2007年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 翁潯瑋;商業(yè)銀行次級債發(fā)行研究[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2006年

2 徐應(yīng)物;B-樣條法構(gòu)造國債利率期限結(jié)構(gòu)理論及其實證分析[D];合肥工業(yè)大學(xué);2006年

3 趙峰;利率期限結(jié)構(gòu)理論、實證與應(yīng)用[D];上海社會科學(xué)院;2006年

4 馮英潔;三因素仿射利率期限結(jié)構(gòu)模型及其應(yīng)用研究[D];東北大學(xué);2006年

5 姚志鵬;利率期限結(jié)構(gòu)模型研究及短期利率影響因素實證分析[D];武漢理工大學(xué);2006年

6 楊楠;我國國債利率期限結(jié)構(gòu)的實證分析[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2007年

7 劉佳;關(guān)于我國國債收益率曲線的實證研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2007年

8 谷艷莉;我國國債收益率曲線的實證研究[D];中南大學(xué);2006年

9 張璞;有隱含期權(quán)的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理方法研究[D];中南大學(xué);2006年

10 王強;我國商業(yè)銀行活期存款估價研究[D];北京工業(yè)大學(xué);2008年

【二級參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 楊元喜;條件平差、混合平差模型的抗差最小二乘解[J];測繪通報;1995年01期

2 周江文;經(jīng)典誤差理論與抗差估計[J];測繪學(xué)報;1989年02期

3 楊大楷,楊勇;關(guān)于我國國債收益率曲線的研究[J];財經(jīng)研究;1997年07期

4 周榮喜,邱菀華;基于多項式樣條函數(shù)的利率期限結(jié)構(gòu)模型實證比較[J];系統(tǒng)工程;2004年06期

5 傅曼麗,董榮杰,屠梅曾;國債利率期限結(jié)構(gòu)模型的實證比較[J];系統(tǒng)工程;2005年08期

6 范龍振,王曉麗;上交所國債市場利率期限結(jié)構(gòu)及其信息價值[J];管理工程學(xué)報;2004年01期

7 朱世武,陳健恒;交易所國債利率期限結(jié)構(gòu)實證研究[J];金融研究;2003年10期

8 唐革榕,朱峰;我國國債收益率曲線變動模式及組合投資策略研究[J];金融研究;2003年11期

9 趙宇齡;中國國債收益率曲線構(gòu)造的比較分析[J];上海金融;2003年09期

10 陳雯,陳浪南;國債利率期限結(jié)構(gòu):建模與實證[J];世界經(jīng)濟;2000年08期

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 馮良清;馬衛(wèi);;服務(wù)型制造網(wǎng)絡(luò)價值模塊節(jié)點的可拓綜合評價[J];科技進步與對策;2011年17期

2 李冀申;;存貸款利差結(jié)構(gòu)變化對利率市場化改革的啟示[J];上海金融;2011年07期

3 羅福凱;陳剛;;銀根緊縮 銀企合作[J];新理財;2011年07期

4 劉金林;;我國企業(yè)債券創(chuàng)新對策研究[J];宏觀經(jīng)濟管理;2011年08期

5 楊其廣;;穩(wěn)健不動搖 調(diào)控不放松[J];中國金融家;2011年08期

6 龐欣;;我國保險資金債券投資現(xiàn)狀芻議[J];上海保險;2011年07期

7 武海景;;淺析中小企業(yè)籌資風(fēng)險及防范[J];財會通訊;2011年23期

8 戴世宏;;審慎推廣遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)[J];中國貨幣市場;2002年Z1期

9 陳文殊;申世軍;;美國通脹保護債券市場的發(fā)展及啟示[J];金融與經(jīng)濟;2011年05期

10 楊效忠;劉國明;馮立新;梁家琴;;基于網(wǎng)絡(luò)分析法的跨界旅游區(qū)空間經(jīng)濟聯(lián)系——以壺口瀑布風(fēng)景名勝區(qū)為例[J];地理研究;2011年07期

相關(guān)會議論文 前10條

1 高尚;孫玲芳;;求最平坦的三次樣條插值的粒子群優(yōu)化算法[A];第二屆中國CAE工程分析技術(shù)年會論文集[C];2006年

2 蔡明超;費一文;;我國國債期限結(jié)構(gòu)特征研究[A];2003中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第十一屆學(xué)術(shù)年會論文集（上）[C];2003年

3 史道濟;李琳;;期貨價格的期限結(jié)構(gòu)平穩(wěn)波動模型[A];2003中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第十一屆學(xué)術(shù)年會論文集（下）[C];2003年

4 夏家驊;郭文復(fù);張志樹;;三次樣條函數(shù)在鋼管拱拱圈放樣中的應(yīng)用[A];中國鋼協(xié)鋼-混凝土組合結(jié)構(gòu)協(xié)會第七次年會論文集[C];1999年

5 任兆璋;彭化非;;我國同業(yè)拆借利率期限結(jié)構(gòu)研究(英文)[A];中國金融學(xué)會第八屆優(yōu)秀論文評選獲獎?wù)撐募痆C];2005年

6 歐陽桂倉;劉學(xué)軍;劉剛;徐榮輝;葉志清;;離子交換漸變折射率平面光波導(dǎo)的折射率分布的確定[A];2007年全國第十六屆十三�。ㄊ校┕鈱W(xué)學(xué)術(shù)會議論文集[C];2007年

7 蔡木林;蔡躍明;;OFDM中繼信道節(jié)點選擇與資源分配算法[A];第十四屆全國信號處理學(xué)術(shù)年會(CCSP-2009)論文集[C];2009年

8 赫赤;董光玲;解文凱;韓東霏;;用于火炮隨動系統(tǒng)定型試驗的火控仿真器設(shè)計[A];'2008系統(tǒng)仿真技術(shù)及其應(yīng)用學(xué)術(shù)會議論文集[C];2008年

9 馮文峰;王彥昆;賈宗璞;;基于CollectCast的最佳節(jié)點選擇算法[A];第六屆全國信息獲取與處理學(xué)術(shù)會議論文集（3）[C];2008年

10 王國體;陳兵;;地基非線性變形參數(shù)實測及應(yīng)用[A];第六屆全國結(jié)構(gòu)工程學(xué)術(shù)會議論文集（第三卷）[C];1997年

相關(guān)重要報紙文章 前10條

1 本報記者 王芳艷;息低錢多 瑞穗、東亞發(fā)行人民幣債調(diào)整期限結(jié)構(gòu)[N];21世紀經(jīng)濟報道;2010年

2 廣發(fā)期貨投資研究部 楊威邋中國建設(shè)銀行總行機構(gòu)業(yè)務(wù)部 李越;股指期貨的“期限結(jié)構(gòu)”套利[N];期貨日報;2007年

3 本報記者 葛春暉;9月公開市場到期資金量迎來高峰[N];中國證券報;2009年

4 本報記者 王輝　興業(yè)銀行 郭草敏 國泰君安固定收益總部 林朝暉 申銀萬國 張磊;50年國債今問世 意雖深遠路卻艱難[N];中國證券報;2009年

5 徐以升;運行22月M2、M1增速喇叭口合攏[N];第一財經(jīng)日報;2006年

6 新湖期貨研發(fā)中心;繼續(xù)低位振蕩 遠期高升水格局不變[N];期貨日報;2008年

7 葉燕武;機構(gòu)視野中的商品投資[N];期貨日報;2008年

8 宋焱;前11個月債券累計發(fā)行量同比增長42.8%[N];金融時報;2007年

9 本報記者　 秦媛娜;緊縮政策落地 債券發(fā)行期限結(jié)構(gòu)由短轉(zhuǎn)長[N];上海證券報;2006年

10 本報記者 郭鳳琳;10月銀行間債市發(fā)債大幅下降[N];中國證券報;2006年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 李熠熠;利率期限結(jié)構(gòu)的靜態(tài)建模與參數(shù)估計[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2009年

2 林海;中國利率期限結(jié)構(gòu)及應(yīng)用研究[D];廈門大學(xué);2003年

3 于延超;利率衍生證券定價研究[D];天津大學(xué);2004年

4 陳震;中國國債收益率曲線研究[D];復(fù)旦大學(xué);2009年

5 吳素文;無線協(xié)作網(wǎng)絡(luò)中的節(jié)點選擇研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2010年

6 潘婉彬;利率建模與模型估計[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2006年

7 馮健;P2P點播流媒體服務(wù)質(zhì)量研究[D];西北大學(xué);2008年

8 嵇瑋瑋;無線傳感器網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點定位與覆蓋技術(shù)研究[D];南京理工大學(xué);2008年

9 鐘興文;積極財政政策下的中國政府債務(wù)管理研究[D];浙江大學(xué);2001年

10 林強;面向供應(yīng)鏈合作協(xié)調(diào)機制的物流系統(tǒng)節(jié)點選擇研究[D];天津大學(xué);2003年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 周乃寶;媒體路徑優(yōu)化中繼節(jié)點選擇算法研究與系統(tǒng)設(shè)計[D];北京郵電大學(xué);2010年

2 周密;匯率遠期溢價的期限結(jié)構(gòu)研究[D];上海交通大學(xué);2010年

3 程趙宏;期貨價格期限結(jié)構(gòu)隱含信息及其應(yīng)用研究[D];浙江工商大學(xué);2011年

4 王有軼;SHIBOR期限結(jié)構(gòu)研究[D];華南理工大學(xué);2010年

5 郝亮;協(xié)作通信網(wǎng)協(xié)作中繼節(jié)點選擇技術(shù)研究[D];華中科技大學(xué);2011年

6 林麗梅;外匯市場有效性偏離的期限結(jié)構(gòu)研究①[D];上海交通大學(xué);2010年

7 李榮凱;AF協(xié)作通信系統(tǒng)中節(jié)點選擇和功率分配問題的研究[D];山東大學(xué);2011年

8 陳維娜;基于相似性原理的P4P節(jié)點選擇算法研究[D];中山大學(xué);2010年

9 李曉文;具有QoS保障的協(xié)作節(jié)點選擇算法研究[D];西安電子科技大學(xué);2011年

10 郭永平;P2P流媒體系統(tǒng)中節(jié)點選擇方案的研究與實現(xiàn)[D];鄭州大學(xué);2011年

，

本文編號：1414189