本文關(guān)鍵詞：我國(guó)股市對(duì)貨幣供應(yīng)結(jié)構(gòu)變動(dòng)影響的實(shí)證檢驗(yàn)　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2010年12期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 和增速差 貨幣供應(yīng)結(jié)構(gòu) 股票市場(chǎng)

【摘要】：由于和增速差與股市保持高度的正相關(guān),所以文章以和增之差作為貨幣供應(yīng)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的指標(biāo)并將其與上證綜指進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),結(jié)果表明和增速差與股市存在單向因果關(guān)系,不同滯后期的上證綜指對(duì)和增速差的作用是相反的。在此基礎(chǔ)上本文進(jìn)一步分析這種相反的作用是如何影響不同層次貨幣間的相互流動(dòng),最后得出的結(jié)論是不同滯后期的上證綜指對(duì)貨幣供應(yīng)結(jié)構(gòu)的內(nèi)部變動(dòng)貢獻(xiàn)是迥異的,而股市的運(yùn)行特點(diǎn)是決定和增速差與其保持正相關(guān)的重要原因。
[Abstract]:As the difference between the growth rate and the stock market has a high positive correlation, the paper takes the difference between the growth and the increase as the index of the change of the money supply structure and makes an empirical test with the Shanghai Composite Index. The results show that there is a one-way causal relationship between the growth difference and the stock market. On the basis of this, this paper further analyzes how this opposite effect affects the mutual flow of different levels of currency. Finally, it is concluded that the contribution of the Shanghai Composite Index with different lag periods to the internal changes of the money supply structure is very different, and the operating characteristics of the stock market are the important reasons for the positive correlation between the decision and the difference in growth rate.
【作者單位】： 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家社科基金資助(08BJY154) 教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才項(xiàng)目(NECT-07-0905)
【分類號(hào)】：F224;F832.51;F822.0
【正文快照】： 隨著中國(guó)股票市場(chǎng)規(guī)模和影響的日益擴(kuò)大,股票市場(chǎng)與貨幣政策已成為理論界和決策界研究的重要課題。國(guó)外早在上個(gè)世紀(jì)60年代就開始研究股票市場(chǎng)與貨幣政策的關(guān)系,其研究方法主要有三類,分別是回歸分析方法、事件研究方法和向量自回歸(VAR模型)分析方法。國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究大都則

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1409237