本文關(guān)鍵詞：國際金融危機(jī)期間的匯率風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)研究　出處：《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)》2013年02期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：本文采用2000-2012年歐元、澳元、人民幣、日元和英鎊等五種貨幣的匯率數(shù)據(jù)研究了國際金融危機(jī)期間的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)。研究表明,在金融危機(jī)期間各匯率市場都出現(xiàn)大幅波動(dòng),且多數(shù)匯率市場樣本對(duì)中,均存在由共同沖擊的結(jié)構(gòu)性傳導(dǎo)機(jī)制的改變而引起的影響系數(shù)的變化。在高波動(dòng)狀態(tài)和低波動(dòng)狀態(tài)下,共同沖擊的影響系數(shù)不成比例地改變,表明各匯率市場樣本對(duì)之間存在一定的傳染效應(yīng)。部分匯率市場樣本對(duì)中,共同沖擊的結(jié)構(gòu)化傳導(dǎo)機(jī)制未發(fā)生改變,系數(shù)的變化僅僅是由于沖擊的強(qiáng)弱程度而導(dǎo)致的。
[Abstract]:The 2000-2012 years of the euro, Australian dollar, RMB exchange rate data, the risk contagion between yen and Sterling five currencies on the international financial crisis. The study shows that during the financial crisis of the exchange rate market volatility, and the majority of the market exchange rate, both influenced by the structural transmission mechanism of common shocks the changes caused by changes in the coefficients of high volatility and low volatility, common shocks change disproportionately influence coefficient, indicated that the exchange rate market contagion effect exists on the sample. Part of samples on the exchange market, structured the conduction mechanism of common shocks do not change, the coefficient of variation is only due to the impact of the degree.

【作者單位】： 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71232004,71272085) 國家社會(huì)科學(xué)基金(09BJL024) 教育部人文社會(huì)科學(xué)基金(12YJA630135)資助
【分類號(hào)】：F831.59;F831.6;F224
【正文快照】： 一、引言隨著全球化經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及“世界村”的逐漸形成,世界經(jīng)濟(jì)逐漸進(jìn)入了易發(fā)性、傳染性和破壞性日益明顯的金融危機(jī)時(shí)代[1]。如20世紀(jì)90年代以來,全球相繼爆發(fā)了歐洲匯率體制危機(jī)(1992-1993年)、東南亞金融危機(jī)(1997-1998年)、俄羅斯金融危機(jī)(1998年)和巴西金融危機(jī)(

【參考文獻(xiàn)】

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1 劉e，

本文編號(hào)：1405030