本文關(guān)鍵詞：錨定“長期國債波動率”的貨幣發(fā)行新機(jī)制——試析美聯(lián)儲扭轉(zhuǎn)操作的原理與影響　出處：《世界經(jīng)濟(jì)研究》2013年06期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 扭轉(zhuǎn)操作 波動率 貨幣發(fā)行體系

【摘要】：美聯(lián)儲使用創(chuàng)新的扭轉(zhuǎn)操作來實(shí)現(xiàn)其量化寬松的貨幣政策,說明其可能正在嘗試通過人為地改變美國國債的風(fēng)險(xiǎn)收益比來達(dá)到政策目的。本文引用金融學(xué)傳統(tǒng)的交易策略分析法來分析美聯(lián)儲扭轉(zhuǎn)操作,認(rèn)為美聯(lián)儲人為壓低了美國長期國債的波動率,使長期國債波動率成為市場新的錨。本文將該操作視為美聯(lián)儲建立一種新的貨幣發(fā)行體系的嘗試,并預(yù)測未來美聯(lián)儲扭轉(zhuǎn)操作和其他量化寬松貨幣政策時(shí)對世界經(jīng)濟(jì)的潛在影響。
[Abstract]:Reverse operation of the Fed's use of innovation to achieve the quantitative easing monetary policy, which may be trying to achieve the policy objective artificially changed by U.S. debt risk benefit ratio. This article refers to the traditional finance trading strategy analysis method to analyze the Fed reverse operation, that the Fed artificially low volatility of treasury bonds the volatility of long-term treasury bonds, the market become the new anchor. This operation as to establish a new currency system for the Fed, and predict the future of the Fed reverse operation and other quantitative loose monetary policy for the world economy potential impact.

【作者單位】： 上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號】：F827.12
【正文快照】： 2010年11月4日,美聯(lián)儲宣布啟動金融危機(jī)以后的第二輪量化寬松計(jì)劃,計(jì)劃在2011年第二季度之前,以每月750億美元的速度收購6000億美元的長期美國國債。2012年9月,美聯(lián)儲又宣布每月將購買400億美元抵押支持債券(mortgage backed security,MBS),并稱假若年終時(shí)勞動力市場前景未有

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本文編號：1400006