本文關(guān)鍵詞：中國(guó)股票市場(chǎng)分形與混沌特征:1994～2008　出處：《系統(tǒng)工程》2010年06期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：用R/S分析法得出上海股市對(duì)數(shù)收益序列的Hurst指數(shù)為0.6474,說明上海股市系統(tǒng)存在分形特征,存在大約一年半的長(zhǎng)期記憶性的循環(huán)周期;用相空間重構(gòu)法求得上海股市吸引子的維數(shù)收斂于1.355,說明上海股市具有混沌特性,建立上海股市的動(dòng)力學(xué)系統(tǒng)至少需要兩個(gè)變量;系統(tǒng)的最大Lyapunov指數(shù)為0.003,佐證了R/S分析得出的上海股市存在一個(gè)大約一年半的循環(huán)周期的結(jié)論;主成量分析法的使用支持系統(tǒng)具有混沌特性的結(jié)論。上海股市的分形和混沌特性揭示了中國(guó)股市的非線性本質(zhì),以非線性觀為指導(dǎo)更有利于制定有利于發(fā)展股市的對(duì)策。
[Abstract]:The Hurst index of the logarithmic return series of Shanghai stock market is 0.6474 by using R- S analysis method, which indicates that the Shanghai stock market system has fractal characteristics and has a long memory cycle of about one and a half years. Using the phase space reconstruction method, the dimension of the attractor of Shanghai stock market converges to 1.355, which indicates that Shanghai stock market has chaotic characteristics, and it needs at least two variables to establish the dynamic system of Shanghai stock market. The maximum Lyapunov index of the system is 0.003, which supports the conclusion that the Shanghai stock market has a cycle of about one and a half years. The fractal and chaotic characteristics of Shanghai stock market reveal the nonlinear nature of Chinese stock market. Under the guidance of nonlinear view, it is more helpful to formulate countermeasures that are beneficial to the development of stock market.
【作者單位】： 長(zhǎng)沙理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;湖南省金融工程與金融管理研究中心;長(zhǎng)沙理工大學(xué)科技處;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70971013) 國(guó)家社科基金資助項(xiàng)目(08AJY008) 湖南省杰出青年基金資助項(xiàng)目(09JJ1010) 湖南省教育廳創(chuàng)新平臺(tái)項(xiàng)目(09K064)
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 1引言現(xiàn)實(shí)世界中,非線性問題不是例外而是常規(guī)的現(xiàn)象,非線性特性是事物存在和發(fā)展的基本特征。受牛頓經(jīng)典力學(xué)的影響傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)就變量之間的關(guān)系持有線性假設(shè)的基本觀點(diǎn),認(rèn)為變量之間呈現(xiàn)出按照比例變化的特征,部分和整體之間是一種加和關(guān)系。非線性是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)無限多樣性、豐

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1399094