本文關鍵詞：我國基金風格投資的積極風險補償研究　出處：《廈門大學學報(哲學社會科學版)》2010年02期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：面對風格迥異的證券投資基金,投資者如何權衡風險與收益從而作出正確的投資決策,是投資理論研究的一個重要問題。以2002至2008年滬深主動管理型股票基金為樣本,分別采用Sharpe與Fama-French三因素等模型對基金風格、積極風險和投資績效進行歸類和估計,結果表明:(1)風格越是偏向小盤、成長,基金的積極風險越大,但此類風格的股票基金對積極風險的補償比率卻相對較低,而偏向大、中盤價值或成長風格的股票基金卻能夠獲得相對較高的積極風險補償;(2)與無風格的股票基金相比,嚴格執(zhí)行風格投資的股票基金可獲得更高的積極風險補償,這說明風格投資能夠為投資者創(chuàng)造額外收益。
[Abstract]:The paper classifies and estimates the fund style , positive risk and investment performance by using Sharpe and Fama - French three factors , such as Sharpe and Fama - French three factors , to classify and estimate fund style , positive risk and investment performance .

【作者單位】： 廈門大學金融系;
【基金】：教育部人文社會科學研究規(guī)劃基金項目“中國金融穩(wěn)定理論及政策協(xié)調機制構建——基于經濟全球化背景的視角”(08JA790110)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 前言投資風格作為基金管理公司細分市場的營銷手段,是基金產品差異化的集中體現(xiàn),它為投資者提供了多樣化的風險和收益選擇。面對風格迥異的證券投資基金,投資者如何權衡風險與收益從而作出正確的投資決策,是投資理論與實踐頗為關心的一個問題。盡管從整體而言,積極管理型股票

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1376021