本文關(guān)鍵詞：基于DEA模型的我國(guó)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)—2006年到2010年時(shí)間面板數(shù)據(jù)　出處：《華東師范大學(xué)》2012年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：隨著我國(guó)基金業(yè)十幾年的高速發(fā)展,證券投資基金已成為證券市場(chǎng)的一種重要的投資產(chǎn)品。面對(duì)數(shù)量急劇增加的各類投資基金,如何對(duì)其業(yè)績(jī)進(jìn)行有效和客觀的評(píng)價(jià),并以此對(duì)眾多基金加以比較和選擇,已成為擺在學(xué)術(shù)界面前的重要課題,也是現(xiàn)今我國(guó)基金業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵性環(huán)節(jié)。 本文闡述了現(xiàn)代投資組合理論、CAPM理論、套利定價(jià)理論、有效市場(chǎng)理論、行為金融學(xué)理論等對(duì)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)研究的方法,歸納了傳統(tǒng)研究方法和DEA評(píng)價(jià)方法的優(yōu)點(diǎn)和局限性；在基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的相關(guān)理論、概念和DEA評(píng)價(jià)理論的支持下,運(yùn)用DEA模型的評(píng)價(jià)思想,選取了適合本文中DEA基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模型的指標(biāo)；基于以上論述,分別從基金投資風(fēng)格和投資規(guī)模的角度,分析了不同的評(píng)價(jià)層面,構(gòu)造了評(píng)價(jià)投資回報(bào)效率的投入產(chǎn)出模型；論文在實(shí)證方面,運(yùn)用本文建立的模型,對(duì)我國(guó)60支證券投資基金進(jìn)行了評(píng)價(jià),并就研究結(jié)果展開(kāi)了深入的分析。
[Abstract]:With the rapid development of the fund industry in China for more than ten years, the securities investment fund has become an important investment product in the securities market. How to evaluate its performance effectively and objectively, and how to compare and choose many funds, has become an important subject in front of the academic circles, and is also the key link of the healthy development of the fund industry in our country. This paper expounds the modern portfolio theory CAPM theory, arbitrage pricing theory, efficient market theory, behavioral finance theory and other research methods of fund performance evaluation. The advantages and limitations of traditional research methods and DEA evaluation methods are summarized. With the support of relevant theories, concepts and DEA evaluation theories of fund performance evaluation, the index suitable for DEA fund performance evaluation model in this paper is selected by using the evaluation idea of DEA model. Based on the above discussion, from the perspective of investment style and investment scale, this paper analyzes the different evaluation levels, and constructs an input-output model to evaluate the efficiency of investment return. In the empirical aspect, using the model established in this paper, 60 securities investment funds in China are evaluated, and the research results are analyzed deeply.
【學(xué)位授予單位】：華東師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F832.5;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1372496