本文關(guān)鍵詞：多標(biāo)度投資組合績效度量非系統(tǒng)誤差及校正　出處：《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》2013年09期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：傳統(tǒng)投資組合夏普比率的測度獨(dú)立于時(shí)間標(biāo)度選擇.利用滬深300指數(shù)實(shí)證發(fā)現(xiàn),投資組合的夏普比率與時(shí)間標(biāo)度存在關(guān)聯(lián),基于基準(zhǔn)標(biāo)度推導(dǎo)獲得的多標(biāo)度夏普比率存在非系統(tǒng)性誤差,導(dǎo)致資產(chǎn)組合績效度量產(chǎn)生偏差.在此基礎(chǔ)上,研究探討了引致夏普比率非系統(tǒng)誤差的原因,提出基于泰勒和二項(xiàng)式展開的夏普比率誤差函數(shù)用以校正非系統(tǒng)誤差,為跨期投資組合績效的準(zhǔn)確度量提供支持.
[Abstract]:The traditional measure of portfolio SHARP ratio is independent of the time scale. When using the Shanghai and Shenzhen 300 index empirical portfolio of SHARP ratio and time scales associated reference scale derived multi scaling SHARP ratio existence error system based on the resulting portfolio performance measurement bias. Based on this, research to investigate the cause of the SHARP ratio of non systematic errors, put forward to start Taylor and SHARP ratio based on the binomial error function is used to correct system error, as the intertemporal portfolio performance measure provides support.
【作者單位】： 湖南大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71031004,71073049) 教育部人文社會科學(xué)研究項(xiàng)目基金(09YJC630062) 高等學(xué)校博士學(xué)科點(diǎn)專項(xiàng)科研基金(20090161120034) 湖南大學(xué)中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金(09HDSK121)
【分類號】：F830;F224
【正文快照】： 1引言投資組合績效度量因?yàn)樯婕巴顿Y期限(1nvestment hor1zon)x資產(chǎn)結(jié)構(gòu)(asset structure)和市場摩擦(market fract1on)等諸多復(fù)雜因素影響,至今仍然是金融經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域中引發(fā)深入思考和研究的問題.在組合績效度量指標(biāo)中,夏普比率(Sharpe rat1o,SR)是應(yīng)用最為廣泛的指標(biāo)之一(此

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1340331