本文關鍵詞：多標度投資組合績效度量非系統(tǒng)誤差及校正　出處：《系統(tǒng)工程理論與實踐》2013年09期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：傳統(tǒng)投資組合夏普比率的測度獨立于時間標度選擇.利用滬深300指數實證發(fā)現,投資組合的夏普比率與時間標度存在關聯(lián),基于基準標度推導獲得的多標度夏普比率存在非系統(tǒng)性誤差,導致資產組合績效度量產生偏差.在此基礎上,研究探討了引致夏普比率非系統(tǒng)誤差的原因,提出基于泰勒和二項式展開的夏普比率誤差函數用以校正非系統(tǒng)誤差,為跨期投資組合績效的準確度量提供支持.
[Abstract]:The traditional measure of portfolio SHARP ratio is independent of the time scale. When using the Shanghai and Shenzhen 300 index empirical portfolio of SHARP ratio and time scales associated reference scale derived multi scaling SHARP ratio existence error system based on the resulting portfolio performance measurement bias. Based on this, research to investigate the cause of the SHARP ratio of non systematic errors, put forward to start Taylor and SHARP ratio based on the binomial error function is used to correct system error, as the intertemporal portfolio performance measure provides support.
【作者單位】： 湖南大學工商管理學院;
【基金】：國家自然科學基金(71031004,71073049) 教育部人文社會科學研究項目基金(09YJC630062) 高等學校博士學科點專項科研基金(20090161120034) 湖南大學中央高�；究蒲袠I(yè)務費專項資金(09HDSK121)
【分類號】：F830;F224
【正文快照】： 1引言投資組合績效度量因為涉及投資期限(1nvestment hor1zon)x資產結構(asset structure)和市場摩擦(market fract1on)等諸多復雜因素影響,至今仍然是金融經濟學領域中引發(fā)深入思考和研究的問題.在組合績效度量指標中,夏普比率(Sharpe rat1o,SR)是應用最為廣泛的指標之一(此

【參考文獻】

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【二級參考文獻】

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本文編號：1340331