本文關(guān)鍵詞：基于時變參數(shù)Copula-FIGARCH模型的套期保值率比較　出處：《統(tǒng)計與決策》2013年01期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：文章運用FIGARCH模型進行殘差波動性的擬合,并將FIGARCH模型與時變Copula模型聯(lián)合構(gòu)建時變Copula-FIGARCH模型來計算動態(tài)套期保值率,同時運用VaR、ES風險管理指標進行評價。結(jié)果發(fā)現(xiàn),長、短記憶Copula模型在不同風險情況下的套保效果各有優(yōu)劣,但長記憶邊緣分布的Copula模型有一定比較優(yōu)勢。
【作者單位】： 天津商業(yè)大學經(jīng)濟學院金融系;
【基金】：天津市社會科學項目(tjyy11-2-032)
【分類號】：F830.9;F224
【正文快照】： 0引言制定套期保值率是運用期貨合約進行套期保值成功與否的關(guān)鍵步驟。近年來,針對套期保值的研究主要集中在如何確定最優(yōu)套期保值率這一問題上。根據(jù)套期保值實現(xiàn)目標的不同可將最優(yōu)套期保值率分為最小方差套期保值率和基于效用最大化的最優(yōu)套期保值率。但由于后者在計算時

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