本文關(guān)鍵詞：基于RR-EP模型的風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)

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【摘要】：經(jīng)典的均值-方差投資組合模型作為現(xiàn)代投資組合理論的基礎(chǔ),采用方差作為風(fēng)險(xiǎn)度量,忽略了投資組合收益的非對(duì)稱性.半方差模型只側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)部分的度量,而對(duì)于高出期望值的部分(超額收益)未予考慮.文章針對(duì)方差、半方差方法作為風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的不足,提出了一種新的度量投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的RR-EP模型,該模型不僅能度量投資的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)而且還能夠?qū)τ诟叱銎谕档哪遣糠质找嬗栌诔浞挚紤].并結(jié)合連續(xù)型隨機(jī)變量的情形,進(jìn)一步討論RR-EP模型的性質(zhì)及其與傳統(tǒng)度量風(fēng)險(xiǎn)方法的一致性.實(shí)例分析說明了方法的實(shí)用性和有效性.
【作者單位】： 燕山大學(xué)里仁學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(70431003)
【分類號(hào)】：F224;F830.59
【正文快照】： 1引言隨著投資活動(dòng)的頻繁和廣泛如何構(gòu)建恰當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量是當(dāng)前金融領(lǐng)域的熱門課題.面臨風(fēng)險(xiǎn)的日益復(fù)雜化，，風(fēng)險(xiǎn)度量的準(zhǔn)確與否將直接影響到投資決策的制定.投資效果的成敗.因此，找到一種有效的投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)度量方法對(duì)項(xiàng)目投資活動(dòng)有著重大意義. 1952年.Markowit

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本文編號(hào)：1307530