本文關(guān)鍵詞：我國(guó)貨幣政策運(yùn)行狀態(tài)的量化分析與預(yù)測(cè)——基于非平穩(wěn)離散選擇模型和SVM方法比較

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【摘要】：本文利用非平穩(wěn)離散選擇(NSD)模型,在兩種時(shí)間刻度下,對(duì)我國(guó)央行貨幣政策操作中調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率和定期利率的動(dòng)態(tài)行為進(jìn)行量化分析和預(yù)測(cè),并與支持向量機(jī)(SVM)的預(yù)測(cè)結(jié)果進(jìn)行比較.結(jié)果表明,核心經(jīng)濟(jì)變量及其縱向相對(duì)水平變化對(duì)央行貨幣政策調(diào)控決策具有顯著且較優(yōu)的解釋能力.根據(jù)樣本外模型預(yù)測(cè)結(jié)果,本文認(rèn)為以月度為單位對(duì)央行制定執(zhí)行貨幣政策行為進(jìn)行分析預(yù)測(cè)比以季度為單位更為合適.雖然SVM模型整體樣本外預(yù)測(cè)能力優(yōu)于NSD模型,但NSD核心差分變量模型對(duì)央行上下調(diào)整政策行為具有較好的預(yù)測(cè)能力。本文結(jié)論對(duì)央行的貨幣政策調(diào)整決策行為具有一定的解釋能力,有助于市場(chǎng)主體衡量經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài),及時(shí)把握央行的貨幣政策操作動(dòng)向.
【作者單位】： 中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與金融系;
【分類號(hào)】：F822.1;O212
【正文快照】： 0引畝準(zhǔn)確衡試一國(guó)貨幣政策的狀態(tài)及其制定和執(zhí)行的規(guī)律特征,對(duì)政策制定齊和rff場(chǎng)參4者都具有重要的意義.在我閏現(xiàn)行的貨幣政策框架下,央行仍以控制流動(dòng)性規(guī)模為貨幣政策主要中介目標(biāo),根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況不定期調(diào)節(jié)法定存款準(zhǔn)備金和定期存貸款利率,并利用公開市場(chǎng)操作平滑金融市

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9 謝亞;面向新世紀(jì)的我國(guó)財(cái)政——貨幣政策協(xié)調(diào)配合[D];天津財(cái)經(jīng)學(xué)院;2001年

10 阿日古那;貨幣政策低效之成因及對(duì)策探析[D];內(nèi)蒙古師范大學(xué);2003年

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本文編號(hào)：1255754