發(fā)布時間：2017-12-04 13:33

  本文關(guān)鍵詞：考慮現(xiàn)實(shí)約束的模糊多準(zhǔn)則投資組合優(yōu)化模型

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【摘要】：針對模糊環(huán)境中資產(chǎn)收益和換手率均為模糊變量的投資組合問題,考慮了資產(chǎn)組合的基數(shù)約束、投資比例的邊界約束、資產(chǎn)的流動性以及分散化程度約束,建立了一個以資產(chǎn)組合收益、偏度最大,同時資產(chǎn)組合風(fēng)險、不確定性以及模糊性最小為目標(biāo)的多準(zhǔn)則投資組合優(yōu)化模型.然后,利用加權(quán)極大-極小模糊目標(biāo)規(guī)劃方法將所提出的模型轉(zhuǎn)化為單目標(biāo)規(guī)劃問題,進(jìn)而設(shè)計(jì)了一個遺傳算法來對其進(jìn)行求解.最后,通過一個實(shí)例來闡明所提出模型的實(shí)用性以及算法的有效性.研究結(jié)果表明:本模型能夠有效地刻畫不同投資者的投資意圖,所設(shè)計(jì)的算法是有效的.
【作者單位】： 華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：國家杰出青年基金(70825005) 廣東省高等學(xué)校珠江學(xué)者崗位計(jì)劃資助項(xiàng)目(2010) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)重大培育項(xiàng)目
【分類號】：F224;F830.59
【正文快照】： 1引言Markow1tz于1952年最先提出了均值-方差投資組合模型丨1】,它為現(xiàn)代金融學(xué)理論的發(fā)展奠定了基礎(chǔ).該模型假定投資者是風(fēng)險厭惡的,將資產(chǎn)的收益視為隨機(jī)變量,以其期望值來度量資產(chǎn)收益,以收益的方差來度量風(fēng)險.其決策方法是在期望收益給定的情況下,尋求風(fēng)險最小的投資組合;

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 廖鋒;高興寶;;求解非線性規(guī)劃問題的混合粒子群算法[J];計(jì)算機(jī)工程與應(yīng)用;2008年11期

2 曾建華,汪壽陽;一個基于模糊決策理論的投資組合模型[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2003年01期

3 陳國華;陳收;房勇;汪壽陽;;帶有模糊收益率的投資組合選擇模型[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2009年07期

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 陳煒;張潤彤;楊玲;;存在融資條件下證券組合選擇的一種模糊決策方法[J];北京交通大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2007年01期

2 董雪t，

本文編號：1251186