本文關(guān)鍵詞：基于三叉樹模型帶信用風(fēng)險的可轉(zhuǎn)債定價

  更多相關(guān)文章： 可轉(zhuǎn)債 信用風(fēng)險 三叉樹 偏微分方程

【摘要】：基于發(fā)生破產(chǎn)違約時標(biāo)的股價不為零且可轉(zhuǎn)債仍可轉(zhuǎn)換為股票的假設(shè),建立了可轉(zhuǎn)債定價的三叉樹模型,并討論了紅利、息票和附加條款對可轉(zhuǎn)債價值的影響及相應(yīng)的模型處理方法。簡單探討三叉樹模型與對應(yīng)可轉(zhuǎn)債價值滿足的偏微分方程之間的關(guān)系,所得結(jié)果表明它們是內(nèi)在一致的。通過數(shù)值算例比較了有限差分方法和三叉樹模型兩種數(shù)值方法的定價效果和定價效率。結(jié)果顯示,運用三叉樹方法和有限差分方法所得結(jié)果是一致的,且在通常情況下三叉樹方法的效率要高于有限差分方法。
【作者單位】： 華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：廣東省高等學(xué)校珠江學(xué)者崗位計劃項目(2010) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項資金資助項目
【分類號】：F224;F830.91
【正文快照】： 1引言可轉(zhuǎn)換公司債券(簡稱“可轉(zhuǎn)債”)是一種復(fù)合金融工具,既具有公司債券的特性,又具有期權(quán)(認股權(quán)證)的特性�？赊D(zhuǎn)債是一種良好的金融工具,對于公司來說是一種低成本的籌資工具,對于投資者來說是一種既可獲得最低的收入保障又不失獲得高額收益機會的投資工具。由于可轉(zhuǎn)債具

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 馬超群,唐耿;引入信用風(fēng)險的可轉(zhuǎn)債定價模型及其實證研究[J];系統(tǒng)工程;2004年08期

2 孟衛(wèi)東;陳浩文;;引入信用風(fēng)險的我國可轉(zhuǎn)換債券定價實證研究[J];系統(tǒng)工程;2008年10期

3 劉大巍;陳啟宏;張，

本文編號：1250294