本文關(guān)鍵詞：交易對手信用違約事件與信用違約互換公允價值

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【摘要】：本文在分析交易對手違約的基本信用事件基礎(chǔ)上,運用生存分析技術(shù)研究了交易對手信用違約事件對信用違約互換合約價格的影響.本文的研究表明:(1)不同的信用事件對信用違約互換合約的價格是有影響的,包含考慮交易對手違約事件的信用違約互換價格比不包含時會更低;(2)參考資產(chǎn)和賣方違約的相關(guān)性在信用衍生品的定價中至關(guān)重要,無論相關(guān)系數(shù)為正或為負,都會影響到信用違約互換的合理估值.
【作者單位】： 暨南大學經(jīng)濟學院金融系金融研究所;
【基金】：國家社會科學基金(11BGJ013)
【分類號】：F224;F830
【正文快照】： 1引言與綜述2007年次貸危機以后，交易對手風險對信用違約互換(cl’edit clefault、wal，，CDS)估值的影響研究逐漸多了起來，一個主要的原因是信譽卓著的CDS合約的交易者雷曼兄弟倒閉、AIG的信用危機以及CDS合約大批交易對手信用級別下降甚至破產(chǎn).這使得市場對交易對手風險

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 秦學志;王s，

本文編號：1247212