本文關(guān)鍵詞：離散化衍生品的定價

  更多相關(guān)文章： 金融衍生工具 二叉樹模型 CRR模型 定價

【摘要】：研究離散化衍生品的定價。首先,建立了二叉樹模型和Cox-Ross-Rubinstein(CRR)模型,并給出二叉樹模型和CRR模型下的衍生品的定價公式的推導(dǎo)過程,得到了衍生品的定價公式。最后,結(jié)合實例分析模型在現(xiàn)實中的應(yīng)用。
【作者單位】： 湖南師范大學(xué)數(shù)學(xué)與計算機科學(xué)學(xué)院;河南科技大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(11001274,11101126,11261010) 中國博士后基金項目(20110491249) 河南省教育廳科技重點研究基金項目(12B110006) 河南科技大學(xué)青年基金項目(2012QN010) 河南科技大學(xué)自然科學(xué)領(lǐng)域創(chuàng)新能力培育基金項目(2013ZCX020)
【分類號】：F830.9;O242.1
【正文快照】： 0引言金融衍生工具是國際金融市場創(chuàng)新的產(chǎn)物,發(fā)展迅速,已大大改變了金融產(chǎn)品的面貌。金融衍生工具旨在為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險,具有跨期性、杠桿性、高風(fēng)險性等特點,這些特點決定了衍生產(chǎn)品不僅具有高收益性,也不可避免的具有高風(fēng)險性。隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,金融衍生工具的品種日益

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 吳一玲;陶祥興;;有交易費和連續(xù)紅利時的期權(quán)定價公式[J];寧波大學(xué)學(xué)報(理工版);2009年02期

2 張鐵;一個新型的期權(quán)定價二叉樹參數(shù)模型[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2000年11期

3 范辛亭,方兆本;一種隨機利率條件下企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券定價的離散時間方法[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2002年08期

4 方搏超;;二項式期權(quán)定價模型與B-S模型的應(yīng)用及其比較[J];時代金融;2011年15期

5 李春泉;劉新平;;Black-Scholes模型期權(quán)定價方法及其應(yīng)用[J];重慶工商大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2006年04期

6 李曉雷;;Black-Scholes期權(quán)定價模型修正[J];周口師范學(xué)院學(xué)報;2007年02期

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 姚梅;;利率變化時的因果復(fù)合實物期權(quán)定價分析[J];重慶工學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2009年10期

2 劉蕾;周武嘉;;淺談ESO會計處理的應(yīng)用——基于B-S模型與二叉樹模型[J];財會通訊;2011年02期

3 趙忠;謝家平;;我國可轉(zhuǎn)換債券的定價研究[J];河南財政稅務(wù)高等專科學(xué)校學(xué)報;2007年04期

4 張鐵,李明輝;求解股票期權(quán)定價問題的差分方法[J];東北大學(xué)學(xué)報;2004年02期

5 盛瑩;張鐵;;住房抵押貸款保證險的期權(quán)定價[J];福州大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2006年04期

6 郭靜,陳英武,郭勤,廖東升;一種含有價值漏損的實物期權(quán)定價模型[J];系統(tǒng)工程;2005年04期

7 羅建強;韓玉啟;;基于實物期權(quán)思想的轉(zhuǎn)包生產(chǎn)決策[J];工業(yè)工程;2007年05期

8 陳潔;華堅;;期權(quán)定價的預(yù)期方法及其在股票投資中的應(yīng)用[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2008年11期

9 高煒;周圣武;郭珂;;離散條件下標(biāo)的資產(chǎn)帶跳的德爾塔對沖誤差研究[J];大學(xué)數(shù)學(xué);2012年01期

10 喬克林;蔣登智;李晉枝;;有交易成本的標(biāo)的資產(chǎn)服從混合過程的新型期權(quán)定價[J];河南科學(xué);2012年01期

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 祝丹梅;基于實物期權(quán)理論的項目投資決策方法研究[D];東北大學(xué);2009年

2 葉峰;中國可轉(zhuǎn)換債券定價研究[D];復(fù)旦大學(xué);2004年

3 趙海濱;我國上市公司可轉(zhuǎn)換債券定價研究[D];華中科技大學(xué);2004年

4 陳潔;水權(quán)期權(quán)交易的理論、方法與應(yīng)用[D];河海大學(xué);2006年

5 麥強;基于違約概率和回收率負(fù)相關(guān)假設(shè)的信用風(fēng)險模型研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2006年

6 周麗;利率衍生品定價研究[D];北京理工大學(xué);2006年

7 周其源;可轉(zhuǎn)換債券定價與分析研究[D];上海交通大學(xué);2007年

8 唐立新;我國企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券定價與投資行為研究[D];吉林大學(xué);2008年

9 王林;基于特定投資策略的Black-Scholes期權(quán)定價模型研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2009年

10 李英華;基于熵樹模型的期權(quán)定價研究[D];大連理工大學(xué);2013年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 涂曉康;基于學(xué)習(xí)型期權(quán)的財務(wù)戰(zhàn)略風(fēng)險監(jiān)控研究[D];長沙理工大學(xué);2010年

2 黃強;我國可轉(zhuǎn)換債券定價方法問題分析[D];江西財經(jīng)大學(xué);2010年

3 辛祥彥;有交易成本和分紅的選擇期權(quán)的定價[D];天津財經(jīng)大學(xué);2010年

4 彭曉;我國可轉(zhuǎn)換債券的定價理論及實證研究[D];東華大學(xué);2011年

5 王保力;我國可轉(zhuǎn)換債券定價模型研究和實證分析[D];中南大學(xué);2011年

6 趙德川;美式期權(quán)定價模型的數(shù)值方法研究[D];中南大學(xué);2011年

7 王燕娜;我國衍生金融工具公允價值計量問題研究[D];東北石油大學(xué);2011年

8 周欣;可轉(zhuǎn)換債券定價方法適用性的實證研究[D];湖南大學(xué);2009年

9 宜娜;期權(quán)定價問題的有限差分方法探究[D];華中科技大學(xué);2010年

10 宋燕燕;分?jǐn)?shù)布朗運動驅(qū)動環(huán)境中的期權(quán)定價模型及投資組合[D];中國石油大學(xué);2011年

【二級參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前8條

1 鄭小迎,陳金賢;有交易成本的期權(quán)定價研究[J];電子科技大學(xué)學(xué)報(社科版);2000年02期

2 鄭小迎,陳金賢;有交易成本的期權(quán)定價研究[J];管理工程學(xué)報;2001年03期

3 許少敏,蔣魯敏;有交易費用的衍生物定價模型[J];華東師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2002年02期

4 張順明,鄧敏;證券估值Black-Scholes模型的一般化(英文)[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);1999年02期

5 魏正元;Black-Scholes期權(quán)定價公式推廣[J];數(shù)學(xué)的實踐與認(rèn)識;2005年06期

6 李秉祥;對歐式期權(quán)B-S模型的推廣[J];西安理工大學(xué)學(xué)報;2003年04期

7 李春泉;劉新平;;Black-Scholes模型期權(quán)定價方法及其應(yīng)用[J];重慶工商大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2006年04期

8 李曉雷;;Black-Scholes期權(quán)定價模型修正[J];周口師范學(xué)院學(xué)報;2007年02期

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 董奎;;可交換債券的定價分析[J];中國商界(下半月);2008年07期

2 焦凱;;實物期權(quán)在項目投資決策中的應(yīng)用——基于二叉樹模型的實證分析[J];現(xiàn)代商業(yè);2010年14期

3 于德勝;張曉嬌;;淺談實物期權(quán)兩種定價模型的比較[J];現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息;2011年13期

4 羅婭妮;郭永潔;;論實物期權(quán)估價法在企業(yè)并購中的運用[J];商場現(xiàn)代化;2008年32期

5 任天曉;;基于二叉樹模型的我國可轉(zhuǎn)換債券定價實證分析[J];統(tǒng)計與決策;2009年20期

6 柳向東;何遠(yuǎn)蘭;;二叉樹模型的測度變換及應(yīng)用[J];暨南大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)與醫(yī)學(xué)版);2010年01期

7 侯峰;金大有;;基于B-K二叉樹利率模型的巨災(zāi)債券定價研究[J];數(shù)學(xué)的實踐與認(rèn)識;2010年02期

8 徐鵬;;新型二叉樹模型在算術(shù)平均亞式期權(quán)中的應(yīng)用[J];商場現(xiàn)代化;2011年05期

9 盛瑩;張鐵;;住房抵押貸款保證險的期權(quán)定價[J];福州大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2006年04期

10 白丹宇;呂方;陳彩霞;;美式看跌期權(quán)定價的新型樹圖參數(shù)模型[J];遼寧大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2006年03期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 劉紅兵;;規(guī)避金融衍生交易風(fēng)險的方法——模糊錯誤邏輯的增加轉(zhuǎn)化詞[A];1999年中國智能自動化學(xué)術(shù)會議論文集（上冊）[C];1999年

2 曾淵滄;郝剛;王兆軍;;關(guān)于馬鞍式期權(quán)投資組合[A];中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第九屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];1999年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 國泰君安期貨研究所 吳泱;多因子模型在套期保值中的應(yīng)用[N];期貨日報;2009年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 柯昌文;商品價格不確定性下的管理期權(quán)屬性及估價研究[D];華中科技大學(xué);2007年

2 王家華;基于實物期權(quán)方法的高技術(shù)企業(yè)投資決策研究[D];南京航空航天大學(xué);2007年

3 傅世昌;基于金融衍生工具定價理論的建設(shè)項目資本管理研究[D];西南交通大學(xué);2006年

4 吳啟權(quán);動態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)及其在衍生品定價中應(yīng)用研究[D];天津大學(xué);2007年

5 韋魯鵬;我國金融市場基礎(chǔ)資產(chǎn)波動率與衍生產(chǎn)品創(chuàng)新及監(jiān)管研究[D];對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2007年

6 傅永昌;中國滬深權(quán)證市場實證和應(yīng)用若干問題研究[D];西南交通大學(xué);2008年

7 顏會芳;基于實物期權(quán)博弈的煤礦安全投資價值研究[D];西安科技大學(xué);2010年

8 唐立新;我國企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券定價與投資行為研究[D];吉林大學(xué);2008年

9 黃志勇;非傳統(tǒng)壽險精算研究[D];廈門大學(xué);2008年

10 謝非;不確定條件下的企業(yè)國際貿(mào)易匯率風(fēng)險度量與規(guī)避研究[D];重慶大學(xué);2009年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 高照;二叉樹模型運用于員工股票期權(quán)的研究[D];重慶大學(xué);2010年

2 韓立杰;亞式期權(quán)定價研究[D];北方工業(yè)大學(xué);2008年

3 張益民;基于二叉樹模型的風(fēng)險投資項目價值評估實證研究[D];浙江理工大學(xué);2011年

4 陳正旭;列維過程下期權(quán)定價的數(shù)值方法研究和分析[D];武漢理工大學(xué);2006年

5 王慶;跳擴散框架下股票交易策略及二叉樹模型研究[D];揚州大學(xué);2012年

6 龐文宏;期權(quán)定價模型及其改進(jìn)推廣[D];陜西師范大學(xué);2004年

7 許夢潔;二叉樹模型與基于B-S模型的隨機波動率下期權(quán)模型定價效率的實證檢驗[D];東北財經(jīng)大學(xué);2012年

8 李麗;信用風(fēng)險模型的比較與分析[D];云南師范大學(xué);2004年

9 劉勇;基于兩因素的可轉(zhuǎn)換債券定價模型模擬與實證研究[D];山東大學(xué);2007年

10 嵇偉岸;基于二叉樹模型的可轉(zhuǎn)債定價研究[D];南京理工大學(xué);2008年

，

本文編號：1243139