本文關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)市場(chǎng)與金融市場(chǎng)間的溢出效應(yīng)研究

  更多相關(guān)文章： 房地產(chǎn)市場(chǎng) 金融市場(chǎng) 溢出效應(yīng) VAR-MVGARCH-BEKK模型

【摘要】：本文基于VAR-MVGARCH-BEKK模型實(shí)證研究房地產(chǎn)市場(chǎng)與四大金融市場(chǎng)間的均值溢出效應(yīng)和波動(dòng)溢出效應(yīng)。通過(guò)分析得出:第一,房地產(chǎn)市場(chǎng)收益率對(duì)股票市場(chǎng)收益率存在單向的均值溢出效應(yīng);房地產(chǎn)市場(chǎng)與外匯市場(chǎng)收益率、房地產(chǎn)市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)收益率存在顯著的雙向均值溢出效應(yīng);房地產(chǎn)市場(chǎng)與債券市場(chǎng)收益率不存在顯著的均值溢出效應(yīng)。第二,房地產(chǎn)市場(chǎng)與四大金融市場(chǎng)中任何兩個(gè)市場(chǎng)間存在顯著的雙向波動(dòng)溢出效應(yīng),任何市場(chǎng)的波動(dòng)信息都會(huì)對(duì)其他市場(chǎng)產(chǎn)生影響。
【作者單位】： 廈門(mén)理工學(xué)院;廈門(mén)大學(xué)王亞南經(jīng)濟(jì)研究院;
【基金】：福建省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目(2012C079);福建省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目(2012B026) 國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71071132) 教育部人文社科規(guī)劃課題(09YJA790118)
【分類(lèi)號(hào)】：F293.3;F832
【正文快照】： 國(guó)家針對(duì)不斷飆升的房?jī)r(jià)出臺(tái)了一系列政策,但我國(guó)房?jī)r(jià)依然居高不下,呈現(xiàn)出非理性繁榮發(fā)展的景象。房地產(chǎn)具有消費(fèi)和投資的雙重屬性,房地產(chǎn)市場(chǎng)與金融市場(chǎng)間的關(guān)系越來(lái)越密切。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)金融市場(chǎng)間的相關(guān)性做了較為豐富的研究,但對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)與金融市場(chǎng)間的相關(guān)關(guān)系的研究,

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8 黃s，

本文編號(hào)：1231104