發(fā)布時(shí)間：2017-11-22 09:23

  本文關(guān)鍵詞：證券市場(chǎng)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值衡量研究——基于Montecarlo-VaR方法

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【摘要】：金融市場(chǎng)在面臨高回報(bào)率的同時(shí)也承受著高風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)計(jì)算并控制金融風(fēng)險(xiǎn)是證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本量化方法。本文以滬深300指數(shù)的日收益率作為VaR的計(jì)算客體,并采用GED分布替代正態(tài)分布修正具有"尖峰厚尾"性質(zhì)的收益率分布,并以Montecarlo-VaR值替代一般的靜態(tài)VaR測(cè)度值研究發(fā)現(xiàn),建立對(duì)收益率分布修正與動(dòng)態(tài)VaR計(jì)算的證券市場(chǎng)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值將更為精確,實(shí)現(xiàn)了對(duì)為我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值量化從深化理論到應(yīng)用操作的有效性構(gòu)建。
【作者單位】： 貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 2008年美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī),作為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所具備的不可規(guī)避性,對(duì)已逐漸參與到國(guó)際市場(chǎng)的中國(guó)金融業(yè)造成了重大沖擊;而2009年的歐債危機(jī)則作為次貸危機(jī)在歐洲的深化與惡化的結(jié)果,進(jìn)一步加劇了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體的金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)來(lái)看,金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性

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5 王e，

本文編號(hào)：1214231