本文關(guān)鍵詞：股權(quán)分置改革對我國股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡穩(wěn)定性的影響

  更多相關(guān)文章： 股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡 關(guān)聯(lián)模式 穩(wěn)定性 股權(quán)分置改革 隨機矩陣

【摘要】：運用我國滬深A股2002~2012年的收益率數(shù)據(jù),分別構(gòu)建股權(quán)分置改革前、改革中及改革后的股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡,實證研究了網(wǎng)絡在外部擾動情形下的穩(wěn)定性.研究發(fā)現(xiàn),從股票收益同步性及關(guān)聯(lián)矩陣最大特征值角度看,在股權(quán)分置改革中股票間收益率關(guān)聯(lián)模式的穩(wěn)定性基本沒有變化,改革后的穩(wěn)定性得到增強.從網(wǎng)絡基本拓撲結(jié)構(gòu)特征角度看,改革并未顯著影響網(wǎng)絡平均最短路徑長度和平均聚集系數(shù)在外來擾動情形下的穩(wěn)定性.研究成果對于組合投資及風險管理具有一定的指導意義.
【作者單位】： 東北大學工商管理學院;沈陽化工大學經(jīng)濟與管理學院;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71001022,71371044,71201108,71001021,71271047) 中國博士后科學基金資助項目(20100471460) 中央高�；究蒲袠I(yè)務費專項資金資助項目(N110406009)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 股票市場是個典型的復雜自適應系統(tǒng)[1].在現(xiàn)代投資組合理論中,對股票收益率相關(guān)系數(shù)矩陣的分析是個關(guān)鍵問題[2-3].近年來,在經(jīng)濟物理研究領(lǐng)域國內(nèi)外許多學者通過將相關(guān)系數(shù)矩陣描述成復雜網(wǎng)絡的方式,研究了關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡的基本拓撲結(jié)構(gòu)特征、等級聚類結(jié)構(gòu)、網(wǎng)絡的時間動態(tài)演化規(guī)律

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 黃瑋強;莊新田;姚爽;;中國股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡拓撲性質(zhì)與聚類結(jié)構(gòu)分析[J];管理科學;2008年03期

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 黃瑋強;姚爽;莊新田;;上證指數(shù)和交易量波動的網(wǎng)絡動力學模型[J];東北大學學報(自然科學版);2010年10期

2 徐曉萍;楊歡;韓定定;;金融危機對中國證券網(wǎng)絡影響的實證研究[J];復雜系統(tǒng)與復雜性科學;2012年02期

3 莊新田;于鵬;朱俊;;證券市場分形結(jié)構(gòu)與市場模型研究——國家自然科學基金項目(70371062)回溯[J];管理學報;2009年01期

4 吳翎燕;韓華;宋寧寧;;基于相關(guān)系數(shù)和最佳閾值的股票網(wǎng)絡模型構(gòu)建[J];復雜系統(tǒng)與復雜性科學;2013年04期

5 王海;韓伯棠;;基于行業(yè)關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡的行業(yè)集群劃分與應用[J];價值工程;2011年07期

6 張杰;陳曄君;;基于符號時間序列分析法的A股上海板塊網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)分析[J];科學技術(shù)與工程;2010年05期

7 王靜;吳豪;;基于復雜網(wǎng)絡的中國股市農(nóng)業(yè)板塊結(jié)構(gòu)特征建模及實證分析[J];西北農(nóng)林科技大學學報(社會科學版);2013年06期

8 左曉慧;柳欣;;中國股市醫(yī)藥板塊相關(guān)性分析——基于復雜網(wǎng)絡視角[J];泰山學院學報;2013年03期

9 李耀華;姚洪興;;股市網(wǎng)絡的穩(wěn)定性分析[J];武漢理工大學學報(信息與管理工程版);2009年06期

10 馬興福;王紅;李園園;;基于復雜網(wǎng)絡的中小企業(yè)板股市網(wǎng)絡特性分析[J];計算機技術(shù)與發(fā)展;2012年04期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 李耀華;姚洪興;;股市網(wǎng)絡的穩(wěn)定性研究[A];江蘇省系統(tǒng)工程學會第十一屆學術(shù)年會論文集[C];2009年

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 陳華良;積極投資組合管理中的行業(yè)配置[D];華中科技大學;2011年

2 邸月;中國A股市場股票與其主要投資基金股東組成的二分網(wǎng)性質(zhì)研究[D];北京郵電大學;2012年

3 陳花;基于復雜網(wǎng)絡的股票之間有向相關(guān)性研究[D];北京郵電大學;2012年

4 劉向榮;基于網(wǎng)絡傳播視角的廣東消費品價格波動關(guān)聯(lián)效應研究[D];華南理工大學;2013年

5 李冰娜;基于RMT去噪法股票投資組合風險優(yōu)化研究[D];哈爾濱工業(yè)大學;2013年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 閻艷;關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡的社區(qū)發(fā)現(xiàn)研究[D];西南大學;2009年

2 李耀華;基于復雜網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)特征的股市研究[D];江蘇大學;2009年

3 徐曉萍;金融危機下證券網(wǎng)絡的復雜性特征研究[D];華東師范大學;2010年

4 陳俊華;中國股票市場網(wǎng)絡模型動態(tài)研究[D];浙江工業(yè)大學;2012年

5 劉婉璐;基于模體的復雜網(wǎng)絡測度量及社團結(jié)構(gòu)檢測算法[D];武漢理工大學;2012年

6 余雷鳴;中國銀行業(yè)市場勢力的拓撲結(jié)構(gòu)研究[D];浙江工業(yè)大學;2012年

7 柯麗娟;基于譜聚類的股市結(jié)構(gòu)研究[D];華中科技大學;2012年

8 馬連剛;基于復合復雜網(wǎng)絡上海證券市場股票復雜網(wǎng)絡及其網(wǎng)絡性質(zhì)研究[D];青島大學;2013年

9 王璐;金融網(wǎng)絡穩(wěn)健性及風險機制研究[D];西安電子科技大學;2013年

10 沈瑩;資產(chǎn)價格聯(lián)動的時空演化研究[D];南京信息工程大學;2013年

【二級參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 吳金閃,狄增如;從統(tǒng)計物理學看復雜網(wǎng)絡研究[J];物理學進展;2004年01期

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 馬艷萍;陳華良;;積極治理主義對我國當前資本市場的借鑒[J];海南金融;2006年04期

2 王玉;;上市公司股權(quán)分置改革對價方法選擇探析[J];經(jīng)濟師;2006年07期

3 鐘堅;李志東;徐向勇;;投資者關(guān)系管理再造——股權(quán)分置改革的制度安排與市場化的挑戰(zhàn)[J];廣船科技;2006年03期

4 楊成;李克強;顧文嶸;;后股權(quán)分置時代的國有上市公司治理結(jié)構(gòu)[J];科教文匯(上半月);2006年10期

5 謝莉;祝錫萍;;淺析我國上市公司股權(quán)分置改革中的對價問題[J];商場現(xiàn)代化;2006年27期

6 張玉珍;;股權(quán)分置改革方案中非流通股估價方法評析[J];財會月刊;2007年06期

7 陳高游;;股權(quán)分置改革后的中國上市公司并購策略[J];經(jīng)濟問題;2007年05期

8 張巧良;孫立娜;;全流通下對投資者權(quán)益保護的影響分析[J];中國管理信息化(會計版);2007年08期

9 楊錫榮;;淺論后股權(quán)分置時代投資者關(guān)系管理[J];市場論壇;2007年07期

10 林克利;;上市公司“股權(quán)分置”改革的市場效應研究——來自滬深股市的經(jīng)驗數(shù)據(jù)[J];財會通訊(學術(shù)版);2007年08期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 何麗梅;劉曉春;;股權(quán)分置改革對上市公司財務管理目標的影響分析[A];中國會計學會高等工科院校分會2005年學術(shù)年會暨第十二屆年會論文集[C];2005年

2 常穎;徐金玲;;股權(quán)分置改革對公司治理的影響及對策[A];中國會計學會高等工科院校分會2007年學術(shù)年會暨第十四屆年會論文集[C];2007年

3 喻夢穎;肖淑芳;;股改前后,誰在導演現(xiàn)金股利的角色?[A];中國會計學會高等工科院校分會2009年學術(shù)會議（第十六屆學術(shù)年會）論文集[C];2009年

4 劉玉燦;魏峗;;基于Fama-French三因素定價模型的股改長期效能研究——以中小板股票為例[A];第九屆中國管理科學學術(shù)年會論文集[C];2007年

5 陳冬;唐建新;;中小投資者法律保護變遷、股權(quán)分置改革與并購收益[A];中國會計學會第八屆全國會計信息化年會論文集[C];2009年

6 吳文鋒;徐曉慧;吳沖鋒;;股權(quán)分置改革中的投資者市場反應研究[A];第八屆中國管理科學學術(shù)年會論文集[C];2006年

7 張海洋;;股權(quán)分置改革中對價的決定因素:一個理論模型[A];教育部文科重點研究基地聯(lián)誼會2008年年會暨青年經(jīng)濟學者論壇論文集[C];2008年

8 王幽然;李好好;;利用GARCH族模型對股權(quán)分置改革前后上海股市的波動性研究[A];第十一屆中國管理科學學術(shù)年會論文集[C];2009年

9 林麗端;;股權(quán)分置改革的溯源及發(fā)展思考[A];全國馬克思列寧主義經(jīng)濟學說史學會第六屆理事會暨第十一次學術(shù)討論會論文集[C];2007年

10 徐鈞;;股權(quán)分置制度變革:基于維納隨機過程理論的分析[A];中國制度經(jīng)濟學年會論文集[C];2006年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 長城偉業(yè)期貨公司特約研究員 王紅兵;股指期貨與Beta對沖[N];期貨日報;2007年

2 中國社科院金融研究所所長 王國剛;“貨幣超發(fā)說”缺乏理論和實踐根據(jù)[N];中國證券報;2011年

3 張躍文;國際對沖基金及其中國資產(chǎn)配置[N];中國社會科學院報;2008年

4 魯證期貨研究所 王偉娟　秦巖;Beta穩(wěn)定性實證研究[N];期貨日報;2010年

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王嵐;股權(quán)分置改革時期證券市場困境與對策研究[D];暨南大學;2005年

2 許弘林;QFII在我國證券市場的實踐與影響研究[D];復旦大學;2007年

3 翁洪波;中國上市公司機構(gòu)投資者的股東積極主義行為研究[D];廈門大學;2008年

4 許年行;中國上市公司股權(quán)分置改革的理論與實證研究[D];廈門大學;2007年

5 唐運舒;全流通進程中大股東侵害及中小投資者權(quán)益保護研究[D];合肥工業(yè)大學;2009年

6 楊慧輝;股權(quán)分置改革后上市公司經(jīng)理股權(quán)激勵合約的優(yōu)化研究[D];東華大學;2009年

7 袁懷中;我國上市公司股權(quán)分置改革研究[D];復旦大學;2006年

8 馮玲;不流動資產(chǎn)的定價與股權(quán)分置改革研究[D];廈門大學;2007年

9 陳斌;中國上市公司股權(quán)分置改革的績效問題研究[D];廈門大學;2008年

10 杜偉岸;中國現(xiàn)階段股權(quán)分置改革研究[D];武漢理工大學;2008年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 姚婕;股權(quán)分置改革的多方博弈研究[D];華中科技大學;2006年

2 伍玉華;后股權(quán)分置改革時代上市公司高管人員股權(quán)激勵研究[D];南昌大學;2008年

3 李穎;對我國股權(quán)分置改革后證券市場風險的考察與分析[D];遼寧師范大學;2008年

4 韓新艷;股權(quán)分置改革對上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的促進研究[D];天津財經(jīng)大學;2006年

5 趙淵;股權(quán)分置改革對上市公司治理結(jié)構(gòu)影響研究[D];東北財經(jīng)大學;2006年

6 劉星;股權(quán)分置改革前后的投資者保護問題研究[D];廈門大學;2007年

7 張科丹;通過事件法研究股權(quán)分置改革后的上市公司資產(chǎn)注入對公司股價的影響及其基本含義[D];復旦大學;2008年

8 王波;股權(quán)分置改革公告效應的事件法研究[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學;2007年

9 宋霞;基于股權(quán)分置改革的上市公司股利政策研究[D];西南財經(jīng)大學;2007年

10 陳計專;股改中股票期權(quán)激勵效果的分析研究[D];武漢理工大學;2007年

，

本文編號：1211505