本文關鍵詞：基于Granger因果網(wǎng)絡模型的金融機構系統(tǒng)重要性評估

  更多相關文章： 金融學 系統(tǒng)重要性 Granger因果網(wǎng)絡 股市收益率

【摘要】：基于金融機構異質(zhì)風險的Granger因果關系構建金融系統(tǒng)的有向網(wǎng)絡模型,分析銀行、證券、保險和信托等金融部門在不同市場狀態(tài)下的因果網(wǎng)絡特征,并且根據(jù)關聯(lián)度和資產(chǎn)規(guī)模評估金融機構的系統(tǒng)重要性。實證結果表明:我國金融系統(tǒng)在熊市具有更加緊密的Granger因果聯(lián)系;銀行部門是熊市里最具Granger影響力的金融部門,證券部門是牛市里最具Granger影響力的金融部門;工商銀行、中國銀行和建設銀行在熊、牛市都具有最高的系統(tǒng)重要性,并且系統(tǒng)重要性和規(guī)模在熊市的順序相關性強于牛市。
【作者單位】： 北京航空航天大學經(jīng)濟管理學院;
【基金】：國家自然科學基金項目(71171009;71031001) 廣義虛擬經(jīng)濟專項項目(GX2010-1001(Z))
【分類號】：F224;F832.3
【正文快照】： 引言豐富的金融產(chǎn)品和頻繁的業(yè)務聯(lián)系,導致有些金融機構的倒閉可能會顯著沖擊整個金融系統(tǒng)甚至經(jīng)濟體系的運行狀態(tài)。在危機時期,這些金融機構,例如美國國際集團等,會得到監(jiān)管部門的優(yōu)先救助。在平穩(wěn)時期,為了避免道德風險,它們也應該受到更加嚴格的監(jiān)管。于是,如何評估金融機

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 帥晉瑤;陳曉劍;;開放式基金流動性指標研究[J];運籌與管理;2006年03期

2 張曙光;陳玲;;兩種路徑依賴重置期權的設計與定價[J];運籌與管理;2006年06期

3 任培民;何思園;趙樹然;;基于半?yún)?shù)極值理論的高頻數(shù)據(jù)風險價值研究[J];河南科技大學學報(自然科學版);2008年04期

4 吳云峰;宋逢明;;流動性風險與股票收益率[J];運籌與管理;2007年02期

5 張開菊;;淺析數(shù)學方法在金融學中的應用[J];科技創(chuàng)新導報;2010年03期

6 章超,程希駿,王敏;GARCH模型對上海股市的一個實證研究[J];運籌與管理;2005年04期

7 陳健;李湛;;信息波動條件下的機構重復博弈分析[J];運籌與管理;2006年06期

8 王蘇生;王麗;陳搏;劉艷;;基于卡爾曼濾波的期貨價格期限結構模型[J];運籌與管理;2010年01期

9 金秀;范美玲;劉燁;;基于小波分析的多期擇時能力模型及實證研究[J];運籌與管理;2010年01期

10 高麗君;李建平;徐偉宣;王書平;;基于POT方法的商業(yè)銀行操作風險極端值估計[J];運籌與管理;2007年01期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張鵬;;一種新的相似接近度量方法[A];數(shù)學及其應用文集——中南模糊數(shù)學和系統(tǒng)分會第三屆年會論文集（上卷）[C];1995年

2 湯德品;徐軍;羅嵩齡;;客貨物運輸?shù)幕疑P聯(lián)分析[A];中國運籌學會第六屆學術交流會論文集（下卷）[C];2000年

3 王敏;瞿其春;;IPO定價分析[A];第八屆中國管理科學學術年會論文集[C];2006年

4 段莎莎;;上市公司財務信息披露與證券監(jiān)管機構的博弈分析[A];提高全民科學素質(zhì)、建設創(chuàng)新型國家——2006中國科協(xié)年會論文集[C];2006年

5 黨耀國;劉思峰;翟振杰;;區(qū)間數(shù)關聯(lián)度的研究[A];管理科學與系統(tǒng)科學研究新進展——第8屆全國青年管理科學與系統(tǒng)科學學術會議論文集[C];2005年

6 呂宏生;胡小平;何建敏;;利用可回售債券匹配分期償還貸款的研究[A];中國優(yōu)選法統(tǒng)籌法與經(jīng)濟數(shù)學研究會第七屆全國會員代表大會暨第七屆中國管理科學學術年會論文集[C];2005年

7 王延強;陳利根;;基于DEA的城市建成區(qū)經(jīng)濟投入方式最優(yōu)配置評價——以江蘇省為例[A];節(jié)約集約用地及城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展——2009年海峽兩岸土地學術研討會論文集[C];2009年

8 龐洪梅;;當前貨幣政策與投資增長的博弈[A];投資增長速度研究專題研討會論文集[C];2006年

9 余典范;;自主研發(fā)、技術溢出與產(chǎn)業(yè)績效——基于中國制造業(yè)的Panel data實證檢驗[A];上海市經(jīng)濟學會學術年刊（2007）[C];2008年

10 任兆璋;彭化非;;我國同業(yè)拆借利率期限結構研究(英文)[A];中國金融學會第八屆優(yōu)秀論文評選獲獎論文集[C];2005年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 見習記者 呂婭莉;市統(tǒng)計局召開新聞發(fā)布會[N];平?jīng)鋈請?2008年

2 中國期貨業(yè)協(xié)會課題組 本課題主要撰稿人 鄒建平 紅妹 劉鐵斌 姚仲誠 姜萍;期貨公司信用評價方法與模型[N];期貨日報;2008年

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 葉康;金融機構系統(tǒng)性風險管理的知識層面建模[D];中國科學技術大學;2009年

2 丁玲華;基于金融效率的金融監(jiān)管研究[D];武漢理工大學;2008年

3 雷宏;金融市場化測度與中國金融市場化過程研究[D];廈門大學;2006年

4 宗曉武;中國區(qū)域經(jīng)濟增長中的金融集聚因素研究[D];南京師范大學;2008年

5 郭銘文;商業(yè)銀行存款穩(wěn)定性研究[D];吉林大學;2006年

6 劉夏;金融混業(yè)集團主導下的銀行資本監(jiān)管研究[D];重慶大學;2008年

7 季ei民;商業(yè)銀行流動性風險衡量及相關問題研究[D];中國科學技術大學;2008年

8 陳尊厚;中國金融發(fā)展對經(jīng)濟增長影響的統(tǒng)計研究[D];天津財經(jīng)大學;2008年

9 葉莉;金融全球化條件下的我國金融安全問題研究[D];河北工業(yè)大學;2008年

10 楊娥;混業(yè)經(jīng)營趨勢下金融企業(yè)的邊界選擇[D];上海社會科學院;2009年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王際科;基于灰色系統(tǒng)理論的商業(yè)銀行競爭力評價模型[D];大連理工大學;2006年

2 曹艷平;灰色時間序列理論及應用的研究[D];西安建筑科技大學;2005年

3 袁宜;金融機構自律機制的博弈理論研究[D];華東師范大學;2004年

4 安威;一類非線性金融學混沌系統(tǒng)的時滯反饋控制[D];哈爾濱工業(yè)大學;2011年

5 金小平;VaR在我國金融機構市場風險管理中的應用研究[D];湖南大學;2005年

6 吳錦蓉;我國金融業(yè)反洗錢問題研究[D];廈門大學;2007年

7 鄧剛;基于VaR的我國金融機構市場風險管理體系之研究[D];華中科技大學;2007年

8 吳利豐;1l模極小化的理論與應用[D];溫州大學;2010年

9 李體委;Fama-French三因子模型的改進和對中國股市收益率的檢驗[D];山東大學;2011年

10 孫善俠;農(nóng)戶借貸行為研究[D];上海交通大學;2008年

，

本文編號：1198740