本文關(guān)鍵詞：基于Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型的我國股市周期波動狀態(tài)研究

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【摘要】：運(yùn)用Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型.研究我國股市在不同狀態(tài)之間的周期轉(zhuǎn)換.研究結(jié)果表明,四狀態(tài)異方差馬爾科夫機(jī)制轉(zhuǎn)換模型最能刻畫我國股市周期波動特征;1996年12月26日-2010年12月31日漲跌停板限制下,股票價格的變動可以分為快速下跌、緩慢下跌、緩慢上漲和快速上漲四種狀態(tài);我國股市總體上體現(xiàn)出急漲慢跌的態(tài)勢.緩慢下跌是其主要波動狀態(tài);股市階段性波動大體上分為波動較大和波動較小兩種期間.
【作者單位】： 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;重慶師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：重慶師范大學(xué)基金(13XWB011) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)資助項目(CDJXS11021112)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 1引言股市波動問題一直是金融理論界和實(shí)務(wù)界感興趣的問題.股市波動有其特殊性，股市的上漲和下跌是周期性的，反復(fù)交替出現(xiàn)但并不是定期的.股市上漲和下跌往往表現(xiàn)出不同的特征，，有著不同的內(nèi)在機(jī)制在起作用、用一個統(tǒng)一的模型來刻畫股市的特征已經(jīng)不能滿足研究的需要.馬爾

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本文編號：1180704