本文關(guān)鍵詞：中美商業(yè)銀行金融衍生工具績效比較

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【摘要】：本文基于面板數(shù)據(jù)模型,實(shí)證研究了中美商業(yè)銀行配置金融衍生工具的績效差異。結(jié)果發(fā)現(xiàn),美國商業(yè)銀行配置金融衍生工具對其權(quán)益收益率有正向的顯著影響,而對其股票價格波動率和財務(wù)困境程度的影響并不顯著;中國商業(yè)銀行配置金融衍生工具對其權(quán)益收益率和證券市場波動率均有正向的顯著影響,并且對權(quán)益收益率的影響強(qiáng)度明顯大于對市場波動率的影響強(qiáng)度,對財務(wù)困境程度的影響也不顯著。中國銀行業(yè)應(yīng)更積極參與金融衍生市場,逐步加大金融衍生工具配置比重,改善非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤的構(gòu)成。
【作者單位】： 山東財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;中國工商銀行山東省分行;
【基金】：企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險測度及管控研究(10BGL054) 基于空間效應(yīng)計量方法的山東區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)生性研究(ZR2012GM010) 山東省政府金融泰山學(xué)者基金資助
【分類號】：F832;F837.12
【正文快照】： 一、引言金融衍生工具作為商業(yè)銀行的一種套利或避險工具,中國的銀行對其配置規(guī)模的快速擴(kuò)張與美國的銀行對其大量配置同樣引人關(guān)注。根據(jù)國際清算銀行BIS的統(tǒng)計,截至2011年6月底,全球場外金融衍生工具名義面值達(dá)到70.77萬億美元。其中,美國商業(yè)銀行持有24.89萬億美元,占全球

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本文編號：1176078