發(fā)布時間：2017-11-05 08:10

  本文關(guān)鍵詞：分形市場理論下中國股市VaR研究

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【摘要】：VaR是加強金融市場風(fēng)險預(yù)警管理的有效工具。選取2010年1月1日至2012年5月11日的上證綜合指數(shù)和深證成指的日收盤價,對正態(tài)分布與分形分布假設(shè)下的VaR值進(jìn)行比較分析,結(jié)果顯示:不同時點的波動性變化較大,對風(fēng)險的估計必須保持實時性;相對正態(tài)分布,分形分布能更好刻畫中國股市尖峰厚尾特征,能更準(zhǔn)確度量風(fēng)險。
【作者單位】： 黃淮學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系;
【基金】：2013年河南省軟科學(xué)項目“河南省產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)建設(shè)中的金融支持問題研究”(132400410706)階段性成果 2011年度河南省高等學(xué)校青年骨干教師(179)及2012年度黃淮學(xué)院青年骨干教師計劃項目資助
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入和金融市場的迅速發(fā)展,金融產(chǎn)品價格波動日益趨向頻繁與無序,金融市場的風(fēng)險與日俱增。2007年的全球金融危機(jī)再一次敲響了警鐘,為此,加強金融市場風(fēng)險預(yù)警管理,已是我國金融監(jiān)管部門和各金融機(jī)構(gòu)的當(dāng)務(wù)之急。VaR(風(fēng)險價值)能夠測量不同交易、不

【相似文獻(xiàn)】

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7 沈s，

本文編號：1143323