本文關(guān)鍵詞：中國上市銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險價值及溢出——基于CoVaR方法的實證分析

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【摘要】：采用當(dāng)前度量銀行機構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險貢獻(xiàn)測度的CoVaR方法,運用分位數(shù)回歸技術(shù),對中國14家上市銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險價值和風(fēng)險溢出價值進(jìn)行了測算。實證結(jié)果表明:大銀行的風(fēng)險貢獻(xiàn)系數(shù)大,負(fù)外部性就大;小銀行的風(fēng)險貢獻(xiàn)系數(shù)小,負(fù)外部性就小;大銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險價值較大,小銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險價值較小。一般來說,規(guī)模大的銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險溢出價值較大。中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行和中國交通銀行可以列為中國金融系統(tǒng)的重要性銀行,應(yīng)重點加強監(jiān)管。
【作者單位】： 北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;
【基金】：國家社會科學(xué)基金重點項目“我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型中的金融保障體系研究”(10AJL005);國家社會科學(xué)基金重大項目“加快推進(jìn)對外經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變研究”(10ZD&017)
【分類號】：F832.3;F224
【正文快照】： 一、引言通過2008年爆發(fā)的國際金融危機我們可以清楚地看到,在金融市場運行中,一個市場的波動不僅會受到別的市場波動帶來的沖擊,而且還要遭受其自身過去波動的制約,這種市場之間或市場內(nèi)部機構(gòu)之間的波動傳導(dǎo)機制被稱為風(fēng)險溢出效應(yīng)。風(fēng)險溢出效應(yīng)是外部性的一個典型表現(xiàn),它

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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8 王粟e，

本文編號：1140501