本文關(guān)鍵詞：中國(guó)上市銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值及溢出——基于CoVaR方法的實(shí)證分析

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【摘要】：采用當(dāng)前度量銀行機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)測(cè)度的CoVaR方法,運(yùn)用分位數(shù)回歸技術(shù),對(duì)中國(guó)14家上市銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)溢出價(jià)值進(jìn)行了測(cè)算。實(shí)證結(jié)果表明:大銀行的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)系數(shù)大,負(fù)外部性就大;小銀行的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)系數(shù)小,負(fù)外部性就小;大銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值較大,小銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值較小。一般來(lái)說(shuō),規(guī)模大的銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)溢出價(jià)值較大。中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行和中國(guó)交通銀行可以列為中國(guó)金融系統(tǒng)的重要性銀行,應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)監(jiān)管。
【作者單位】： 北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目“我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型中的金融保障體系研究”(10AJL005);國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目“加快推進(jìn)對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變研究”(10ZD&017)
【分類號(hào)】：F832.3;F224
【正文快照】： 一、引言通過(guò)2008年爆發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)我們可以清楚地看到,在金融市場(chǎng)運(yùn)行中,一個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)不僅會(huì)受到別的市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的沖擊,而且還要遭受其自身過(guò)去波動(dòng)的制約,這種市場(chǎng)之間或市場(chǎng)內(nèi)部機(jī)構(gòu)之間的波動(dòng)傳導(dǎo)機(jī)制被稱為風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)。風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)是外部性的一個(gè)典型表現(xiàn),它

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前6條

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【共引文獻(xiàn)】

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7 李守偉;何建敏;莊亞明;施亞明;;基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)穩(wěn)定性研究[J];管理工程學(xué)報(bào);2011年02期

8 王粟e，

本文編號(hào)：1140501