發(fā)布時間：2017-11-04 13:10

  本文關鍵詞：深證成指周收益率波動及預測實證研究——基于ARCH模型

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【摘要】：文章以1996—2012年深證成指(399001)周收盤價為對象,就我國股市波動情況進行實證研究。研究結果表明,我國深成指周收益率序列不存在自相關;對比GARCH(1,1)模型和GARCH-M(1,1)模型,不含常數(shù)項的GARCH-M(1,1)模型優(yōu)于捕捉深成指周收益率的波動性。文章最后對其波動性進行了預測分析。
【作者單位】： 南昌大學共青學院;
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言(一)文獻概述一般來說,金融資產(chǎn)的收益率序列常常會表現(xiàn)出“波動聚集性”“、尖峰厚尾”以及“杠桿效應”等特性。對此,恩格爾(Engle,R.,1982)最早提出了自回歸條件異方差模型(ARCH模型),由博勒斯萊文(Bollersle,T.1986)發(fā)展成為廣義自回歸條件異方差模型(GARCH模型)

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