本文關(guān)鍵詞：中國(guó)個(gè)人住房抵押貸款支持證券提前償付率實(shí)證研究

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【摘要】：本文基于2006年1月-2013年8月"建元2005-1"各期受托機(jī)構(gòu)報(bào)告計(jì)算得到的提前還款率,實(shí)證比較了比例風(fēng)險(xiǎn)模型、美國(guó)儲(chǔ)蓄管理局模型和Davis(2004)模型后發(fā)現(xiàn),Davis(2004)具有更好的解釋力。而且,本文在Davis(2004)模型基礎(chǔ)上,加入自回歸項(xiàng)后解釋力提高了將近20%。結(jié)論表明,加入自回歸項(xiàng)的Davis(2004)模型更加適合具有浮動(dòng)利率特點(diǎn)的我國(guó)個(gè)人住房抵押貸款提前償付率分析。
【作者單位】： 上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 個(gè)人住房抵押貸款支持證券 提前償付率 基礎(chǔ)資產(chǎn)池 建元-
【基金】：國(guó)家優(yōu)秀青年科學(xué)基金項(xiàng)目(71222203)資助
【分類號(hào)】：F224.0;F832.45
【正文快照】： 一、主要提前償付率模型簡(jiǎn)介1、比例風(fēng)險(xiǎn)模型。比例風(fēng)險(xiǎn)模型應(yīng)用了數(shù)理統(tǒng)計(jì)中的生存分析,Green和Shoven(1986)最早將比例風(fēng)險(xiǎn)模型引入到個(gè)人住房抵押貸款提前還款率的研究中,但他們只探討了利率對(duì)提前還款的影響。隨后,Quigley(1987),Tiwari(2000)等都在提前還款風(fēng)險(xiǎn)的研究中

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1110762