本文關(guān)鍵詞：中美投資銀行業(yè)務(wù)比較研究

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【摘要】：伴隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的加快,我國(guó)正在醞釀進(jìn)一步推進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)的雙向開(kāi)放,我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。面對(duì)來(lái)自國(guó)際先進(jìn)投資銀行的競(jìng)爭(zhēng),我國(guó)投資銀行業(yè)能否搶得先機(jī),取得在資本市場(chǎng)建設(shè)中的話語(yǔ)權(quán),對(duì)進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)在國(guó)際上的地位將有重要意義。文章首先分析了我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題。我國(guó)投資銀行業(yè)整體資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng),杠桿率快速提升;營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng),但收入結(jié)構(gòu)變化不大;投資銀行數(shù)量及從業(yè)人員快速增加。但我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)存在資產(chǎn)規(guī)模小、收入結(jié)構(gòu)單一等問(wèn)題。而美國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀與我國(guó)有較大不同,美國(guó)傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)收入占比較小,創(chuàng)新型業(yè)務(wù)與引申型業(yè)務(wù)發(fā)展成熟,在總收入中占比較大。美國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)出三大特點(diǎn):業(yè)務(wù)種類豐富、業(yè)務(wù)功能完善、業(yè)務(wù)更加專業(yè)化。在對(duì)中美兩國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀進(jìn)行具體分析后,展開(kāi)了對(duì)兩國(guó)投資銀行各項(xiàng)具體業(yè)務(wù)、資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的比較,并從四個(gè)方面分析了造成兩國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)差異的原因。文章運(yùn)用比較分析法,對(duì)比中美投資銀行業(yè)務(wù)的差異,提出造成兩國(guó)差異的原因:第一,兩國(guó)投資銀行不同的制度結(jié)構(gòu)及不同的資金來(lái)源導(dǎo)致兩國(guó)投資銀行所處的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不同;第二,不同的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)又進(jìn)一步導(dǎo)致兩國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)在資本規(guī)模及行業(yè)集中度上產(chǎn)生差距;第三,不同的投資銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)導(dǎo)致兩國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不同;第四,美國(guó)更健全的法律法規(guī)和更嚴(yán)格的監(jiān)管制度是投資銀行獲得寬松創(chuàng)新環(huán)境的前提。并提出從增強(qiáng)投資銀行資本實(shí)力、立足服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、改革審批制度、拓寬業(yè)務(wù)范圍四個(gè)角度促進(jìn)我國(guó)投資銀行向國(guó)際一流投資銀行的方向邁進(jìn)。同時(shí),要注意防范在多元化業(yè)務(wù)開(kāi)展中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
【關(guān)鍵詞】：投資銀行 中美比較 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型 證券
【學(xué)位授予單位】：天津商業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F831.2
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第一章 前言9-14
• 1.1 研究背景與意義9-10
• 1.1.1 研究背景9
• 1.1.2 研究意義9-10
• 1.2 相關(guān)概念的界定和文獻(xiàn)綜述10-13
• 1.2.1 相關(guān)概念的界定10
• 1.2.2 國(guó)外文獻(xiàn)綜述10-11
• 1.2.3 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述11-12
• 1.2.4 文獻(xiàn)述評(píng)12-13
• 1.3 研究思路與研究方法13
• 1.3.1 研究思路13
• 1.3.2 研究方法13
• 1.4 論文創(chuàng)新點(diǎn)13-14
• 第二章 我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題14-24
• 2.1 我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展歷程及整體情況14-16
• 2.1.1 我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展歷程14
• 2.1.2 我國(guó)投資銀行業(yè)整體發(fā)展情況14-16
• 2.2 我國(guó)投資銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀16-21
• 2.2.1 傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀16-18
• 2.2.2 創(chuàng)新型業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀18-20
• 2.2.3 引申型業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀20-21
• 2.3 我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)存在的主要問(wèn)題21-24
• 2.3.1 資產(chǎn)規(guī)模偏小,盈利能力不足21-22
• 2.3.2 收入結(jié)構(gòu)單一,同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重22
• 2.3.3 經(jīng)營(yíng)杠桿率低,融資渠道狹窄22-23
• 2.3.4 業(yè)務(wù)種類較少,業(yè)務(wù)功能短缺23-24
• 第三章 美國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的變遷、現(xiàn)狀及主要特點(diǎn)24-30
• 3.1 美國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的變遷24-25
• 3.2 美國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀25-28
• 3.2.1 傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀25
• 3.2.2 創(chuàng)新型業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀25-27
• 3.2.3 引申型業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀27-28
• 3.3 美國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)的主要特點(diǎn)28-30
• 3.3.1 業(yè)務(wù)種類豐富,盈利渠道多元化28
• 3.3.2 業(yè)務(wù)功能完善,運(yùn)作模式高效28-29
• 3.3.3 業(yè)務(wù)更加專業(yè)化,國(guó)際化業(yè)務(wù)領(lǐng)先29-30
• 第四章 中美投資銀行業(yè)務(wù)差異及原因30-38
• 4.1 中美投資銀行傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)比較30-31
• 4.2 中美投資銀行創(chuàng)新型業(yè)務(wù)比較31-32
• 4.2.1 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)比較31-32
• 4.2.2 投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)比較32
• 4.3 中美投資銀行引申型業(yè)務(wù)比較32-33
• 4.4 中美投資銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)杠桿率與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)比較33-34
• 4.4.1 中美投資銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模差異33
• 4.4.2 中美投資銀行經(jīng)營(yíng)杠桿率差異33-34
• 4.4.3 中美投資銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)差異34
• 4.5 中美投資銀行業(yè)務(wù)差異產(chǎn)生的原因34-38
• 4.5.1 證券公司制度環(huán)境和資金來(lái)源不同導(dǎo)致投資銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不同34-35
• 4.5.2 投資銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不同導(dǎo)致資本金規(guī)模及行業(yè)集中度不同35-36
• 4.5.3 投資銀行業(yè)務(wù)組織構(gòu)架不同導(dǎo)致其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不同36
• 4.5.4 投資銀行業(yè)監(jiān)管制度不同導(dǎo)致其業(yè)務(wù)創(chuàng)新程度不同36-38
• 第五章 推進(jìn)我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)策38-43
• 5.1 增強(qiáng)資本實(shí)力,夯實(shí)投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)38
• 5.2 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),找準(zhǔn)投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的突破點(diǎn)38
• 5.3 改革審批制度,優(yōu)化投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管環(huán)境38-39
• 5.4 拓寬業(yè)務(wù)范圍,推進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)多元化39-41
• 5.4.1 促進(jìn)我國(guó)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展39-40
• 5.4.2 深化資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)40-41
• 5.4.3 積極開(kāi)展投資銀行企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)41
• 5.5 借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)加強(qiáng)我國(guó)對(duì)投資銀行新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制41-43
• 第六章 總結(jié)與展望43-44
• 參考文獻(xiàn)44-47
• 發(fā)表論文及參加科研情況47-48
• 致謝48-49

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 青松;王存福;;我國(guó)證券公司盈利模式的現(xiàn)狀與對(duì)策——基于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面的分析[J];浙江金融;2010年02期

2 劉運(yùn)哲;;從北美傭金制度變革看經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2010年05期

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 張若浩;美國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)研究及對(duì)我國(guó)的啟示[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2005年

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本文編號(hào)：1105825