本文關(guān)鍵詞：基金和股票市場的相依性與組合風(fēng)險分析

  更多相關(guān)文章： 在險風(fēng)險值 核密度估計 copula函數(shù) 尾部相依性

【摘要】：文章以基金市場與股票市場的相依性為背景,利用核密度估計方法,構(gòu)建了一個度量相依結(jié)構(gòu)的核密度Copula函數(shù)模型說明金融危機時期我國基金市場與股票市場的聯(lián)動關(guān)系。然后利用蒙特卡洛模擬法計算相應(yīng)投資組合的在險風(fēng)險值(Value-at-Risk)和期望虧空(Expected Shortfall)以揭示Copula函數(shù)模型在風(fēng)險度量方面的優(yōu)越性。
【作者單位】： 湖南商學(xué)院金融學(xué)院;湖南師范大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 在險風(fēng)險值 核密度估計 copula函數(shù) 尾部相依性
【基金】：國家社會科學(xué)基金資助項目(11BTJ011) 湖南省軟科學(xué)資助項目(2009ZK4022)
【分類號】：F832.9;F224
【正文快照】： 0引言基金,作為當今社會重要的投資工具之一,已逐漸成為人們金融理財?shù)闹匾侄�。從廣義上說,基金包括投資基金、單位信托基金、保險基金等,這里主要研究證券投資基金。作為一種現(xiàn)代化的投資工具,投資基金主要具有投資規(guī)模性、分散風(fēng)險和專業(yè)理財?shù)忍卣�。投資于基金,實際上就

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本文編號：1084510