本文關(guān)鍵詞：基于修正的CVaR動(dòng)態(tài)優(yōu)化模型的商業(yè)銀行貸款組合優(yōu)化研究

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【摘要】：本文以銀行資產(chǎn)組合調(diào)整損失率的CVaR最小化為目標(biāo)函數(shù),以銀行調(diào)整收益率的期望作為銀行收益的下限約束,將企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移矩陣引入到貸款損失率的計(jì)算中,建立了基于信用等級(jí)轉(zhuǎn)移原理的商業(yè)銀行貸款組合均值-CVaR動(dòng)態(tài)優(yōu)化模型,利用Copula函數(shù)描述各類企業(yè)貸款調(diào)整損失率的相關(guān)結(jié)構(gòu),并綜合運(yùn)用線性規(guī)劃和Monte-Carlo技術(shù)得到商業(yè)銀行貸款組合最優(yōu)配置策略。
【作者單位】： 美國(guó)南加州大學(xué)維特比工程學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 信用等級(jí)轉(zhuǎn)移 貸款組合 風(fēng)險(xiǎn)管理
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71203056)
【分類號(hào)】：F832.4;F224.0
【正文快照】： 一、引言在度量貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí),有兩個(gè)問(wèn)題需要解決:一是如何描述多個(gè)貸款企業(yè)信用的相關(guān)性;二是如何刻畫各類貸款企業(yè)的信用質(zhì)量及其信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境間的關(guān)系。Copula函數(shù)和信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移矩陣的利用為這兩個(gè)問(wèn)題的解決提供了新的思路。信用風(fēng)險(xiǎn)變化是

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本文編號(hào)：1084353