本文關(guān)鍵詞：“雙危機”背景下我國股債聯(lián)動的國內(nèi)外因素分析

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【摘要】：文章將2007年至2012年分為平常時期、美國金融危機時期和"雙危機"疊加時期三個階段,利用描述性統(tǒng)計及Granger因果檢驗方法分析了國際金融市場風(fēng)險傳染至我國證券市場的路徑;運用動態(tài)樣本相關(guān)系數(shù)和動態(tài)殘差相關(guān)系數(shù)刻畫了不同時期、不同事件窗口下我國股票市場和債券市場聯(lián)動性的變化特征,并據(jù)此分析我國股票市場和債券市場聯(lián)動的主要原因是國際還是國內(nèi)因素,以使反危機政策更具針對性。
【作者單位】： 陜西師范大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 股票市場 債券市場 聯(lián)動 “雙危機”
【基金】：國家社會科學(xué)基金項目(07BJY169) 2011陜西師范大學(xué)研究生重點教學(xué)改革項目——高級計量經(jīng)濟學(xué)精品課程 陜西師范大學(xué)社科基金重大項目(09SZD11) 2010陜西師范大學(xué)重點教學(xué)改革項目——計量經(jīng)濟學(xué)精品課程
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、文獻述評(一)國內(nèi)外相關(guān)文獻綜述國內(nèi)外有關(guān)股票市場與債券市場聯(lián)動性的文獻剛開始主要集中于股票市場與債券市場聯(lián)動的存在性。例如:Keim和Stambaugh(1986)[1]創(chuàng)立了多因素無套利模型,使用1927至1978年紐約證券交易所股票市場和債券市場的日收益率數(shù)據(jù),檢驗了股票市場和

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本文編號：1066754